팔란티어 주가 급등에 월가 `방산주 스왑` 주목

팔란티어(PLTR)의 최근 실적 발표 이후 기업의 압도적인 성과에 대해서는 이견이 없다. 그러나 빅데이터 분석 기업의 추가 상승 여력에 대해서는 특히 옵션 거래 관점에서 의문이 제기되고 있다. 팔란티어의 강점에도 불구하고 더 나은 거래 대안이 있다는 것이 핵심이다.

우선 팔란티어의 성과를 살펴보자. 지난 금요일 팔란티어 주가는 2분기 실적 호조에 힘입어 52주 신고가를 기록했다. 주당순이익은 16센트로 월가 예상치 14센트를 상회했다. 주요 방산 계약업체인 팔란티어는 매출 10억 달러를 달성해 시장 전망치 9.4억 달러를 초과했다.

매출은 전년 동기 대비 48% 증가했다. 이에 팔란티어 주가는 지난주 18% 가까이 상승했다.

여기에 경영진은 2025년 연간 매출 가이던스를 41.42억~41.50억 달러로 상향 조정했다. 기존 전망치는 38.9억~39.0억 달러였다.

하지만 이러한 호재에도 불구하고 많은 애널리스트들은 팔란티어의 고평가 우려를 제기하고 있다. 현재 주가수익비율(PER)은 779배로, 작년 말 378배에서 크게 상승했다. 이에 대체 투자처를 찾아볼 필요가 있다는 분석이다.

팔란티어의 높은 프리미엄을 보고 많은 투자자들이 주저하고 있다. 기업의 실적은 의심할 여지가 없지만, 고점에서 매수할 수 있다는 우려가 있는 것이 사실이다. 그러나 객관적인 원칙에 근거한 의사결정이 중요하다.

최근 10주간 팔란티어는 상승세 5주, 하락세 5주를 기록하며 전반적으로 상승 추세를 보였다. 이는 '5-5-U' 시퀀스로 표현할 수 있다.

팔란티어 대신 드론 전문 방산업체 에어로바이론먼트에 주목할 필요가 있다. 우크라이나 전쟁으로 인기가 급상승한 이 기업의 주가는 연초 대비 60% 가까이 상승했다.

최근 주가는 다소 약세를 보이고 있다. 금요일 5% 하락했고, 지난 5일간 8% 이상 하락했다. 한 달간으로는 6% 이상 하락했다. 그러나 투자자들에게는 이것이 기회가 될 수 있다.

최근 10주간 에어로바이론먼트는 '4-6-U' 시퀀스를 보였다. 상승 4주, 하락 6주를 기록했지만 전반적으로는 상승세를 유지했다. 역사적으로 이러한 패턴은 상승 전환 신호였다.

월가는 에어로바이론먼트에 대해 매수의견 11개, 보유의견 1개로 '강력매수' 의견을 제시하고 있다. 주가 목표치는 294.45달러로, 향후 12개월간 20.5%의 상승 여력이 있다고 분석된다.

팔란티어의 놀라운 실적은 인정할만하다. 그러나 실증 데이터는 주가가 다소 과열되었을 수 있음을 시사한다. 단기 수익을 노리는 옵션 투자자들에게는 에어로바이론먼트가 더 나은 투자 기회를 제공할 것으로 보인다.