로우스, 실적 발표 앞두고 매수 적기인가

홈디포와 함께 미국 최대 홈센터 체인인 로우스(LOW)가 8월 20일 장 개장 전 2분기 실적을 발표할 예정이다. 팁랭크스 데이터에 따르면 증권가는 로우스의 주당순이익(EPS)이 전년 동기 대비 3.4% 증가한 4.24달러, 매출은 1.5% 늘어난 239.5억 달러를 기록할 것으로 전망하고 있다. 성장률은 두드러지지 않지만, EPS 증가율이 매출 성장률을 상회한다는 점에서 높은 영업 레버리지와 재무 레버리지를 보여주고 있다. 특히 코로나19 특수 이후 고객 거래가 꾸준히 감소하고 있다는 점을 감안하면 더욱 인상적이다.


로우스는 2021년 2분기 이후 매 분기 시장 예상치를 상회하는 실적을 기록했다. 그러나 증권가는 매수 추천에 신중한 모습이다. 실제로 에버코어ISI의 5성급 애널리스트 그렉 멜리치는 8월 20일 예정된 2분기 실적 발표를 앞두고 로우스를 '전술적 언더퍼폼 리스트'에 추가했다.

에버코어ISI는 로우스의 연간 가이던스가 여전히 유효하다고 보면서도, 지난 한 달간 15% 급등......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................