종목예측
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칩 제조업체 퀄컴(QCOM)은 11월 5일 수요일 장 마감 후 2025 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. QCOM 주식은 최근 회사가 데이터센터용 신규 AI 칩 2종인 AI200과 AI250을 각각 2026년과 2027년에 출시할 계획을 발표하면서 급등했다. 퀄컴은 또한 사우디아라비아의 AI 목표를 지원하기 위해 자사의 가속기 카드 200메가와트를 배치하는 사우디아라비아 지원 AI 기업 휴메인과의 계약을 발표했다. 2025 회계연도 4분기 실적 발표를 앞두고 이러한 발표들은 AI 칩 수요를 포착할 수 있는 퀄컴의 능력에 대한 투자자 신뢰를 높였다.
수년간 스마트폰 시장에 의존해온 퀄컴은 자동차 및 사물인터넷(IoT)과 같은 다른 분야로 공격적으로 확장하고 있다. 신규 AI 칩 출시는 데이터센터의 급속한 성장 속에서 QCOM의 사업을 강화할 것으로 예상된다.
한편 월가는 퀄컴이 전년 동기 대비 6.7% 성장한 조정 주당순이익 2.87달러를 보고할 것으로 예상하고 있다. 매출은 전년 동기 대비 5% 증가한 107억 6,000만 달러를 기록할 것으로 전망된다.
AI 칩 발표 이후 뱅크오브아메리카 애널리스트 탈 리아니는 QCOM 주식에 대해 목표주가 200달러로 매수 의견을 재확인했다. 이 5성급 애널리스트는 신규 AI 칩 출시를 퀄컴 CDMA 테크놀로지스(QCT) 부문 매출의 약 75%를 차지하는 저성장 스마트폰 시장에서 벗어나기 위한 "필요한 다각화"로 보고 있다. 리아니는 QCOM의 AI 칩이 2030년까지 약 1,140억 달러 규모로 성장할 것으로 예상되는 시장에서 기회를 포착할 것으로 전망하며, 주요 고객들이 엔비디아(NVDA) 외의 AI 인프라 공급업체를 찾고 있다고 밝혔다.
그러나 리아니는 신규 AI 칩과 관련된 2026년 기회가 현재 단일 계약에 국한되어 있다고 경고했다. 또한 리아니는 퀄컴이 기술적 실행 측면에서 자신을 입증해야 한다고 지적했다. 한편 애널리스트는 QCOM 주식의 동종 업체 대비 저조한 성과가 애플(AAPL)의 자체 모뎀 칩 전환으로 인한 매출 손실 우려, 삼성(SSNLF) 사업 일부 손실 위험, "구조적으로 정체된" 스마트폰 시장 노출 때문이라고 언급했다. 그럼에도 불구하고 리아니는 회사의 총 가용 시장 확대 및 시장 점유율 확보 잠재력을 고려할 때 낮은 밸류에이션으로 인해 QCOM 주식에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다.
한편 씨티 애널리스트 크리스토퍼 데인리는 QCOM 주식의 목표주가를 170달러에서 175달러로 상향 조정하고 보유 의견을 유지했다. 데인리는 휴메인 계약이 퀄컴에 10억 달러의 매출과 주당순이익 0.25달러를 나타낸다고 추정한다. 이 5성급 애널리스트는 퀄컴이 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD) 및 엔비디아보다 "수년 뒤처져" 있기 때문에 AI 분야에서의 퀄컴 성공에 회의적이다.
흥미롭게도 팁랭크스의 AI 애널리스트는 퀄컴 주식에 목표주가 214달러로 시장수익률상회 의견을 부여했으며, 이는 약 19.3%의 상승 여력을 시사한다. AI 애널리스트의 의견은 퀄컴의 견고한 재무 상태와 특히 자동차 및 IoT 성장 측면에서 긍정적인 실적 발표 인사이트를 반영한다. 또한 기술적 분석은 강세 추세를 시사하지만, AI 애널리스트는 과매수 신호에 대해 경고했다.
AI 분석은 또한 QCOM 주식의 밸류에이션이 합리적인 주가수익비율과 적정한 배당수익률로 공정하다고 지적했다. 그러나 애플로부터의 매출 손실 및 치열한 경쟁과 관련된 역풍은 주목할 만한 위험 요인이다.
실적 발표를 앞두고 월가는 퀄컴 주식에 대해 매수 7건과 보유 3건을 기반으로 적극 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. QCOM 주식의 평균 목표주가 194.29달러는 현재 수준에서 8.2%의 상승 여력을 나타낸다.
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.