슈퍼 마이크로 컴퓨터 1분기 실적 발표... 옵션 트레이더들 11.5% 변동성 예상

슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI)가 오늘 11월 4일 회계연도 1분기 실적을 발표할 예정이며, 옵션 거래자들은 변동성을 예상하고 있다. 최근 옵션 활동을 기반으로 시장은 실적 발표 후 SMCI 주식이 양방향으로 11.5% 변동할 가능성을 반영하고 있다.

이는 AI 하드웨어 붐의 핵심 기업인 슈퍼 마이크로로서는 상당히 큰 변동폭이다. SMCI의 장기 평균 실적 발표 후 주가 변동률은 -3.39%로 하락세를 반영하고 있다.

실적 발표에서 주목할 사항

SMCI의 이번 실적 발표에서 투자자들은 120억 달러 규모의 설계 수주 잔고 시기에 대한 언급과 최소 330억 달러의 야심찬 연간 매출 가이던스 달성을 위한 진전 상황을 주시할 것으로 보인다.

또한 거래자들은 제품 믹스나 경쟁 심화로 인해 회사의 매출총이익률이 안정적으로 유지되는지 아니면 추가 압박을 받는지 지켜볼 것이다. 향후 분기 마진 추세에 대한 경영진의 언급이 주목받을 전망이다.

마지막으로 투자자들은 슈퍼 마이크로의 새로운 액체 냉각 시스템 출시와 엔비디아(NVDA) 및 AMD(AMD)의 업그레이드된 칩에 대한 업데이트를 기다리고 있다. AI 서버 분야의 수요 둔화나 경쟁 심화는 주가 변동성을 촉발할 수 있다.

증권가의 SMCI 1분기 실적 전망

월가는 SMCI가 주당 0.38달러의 순이익을 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 0.75달러에서 감소한 수치다. 또한 증권가는 매출이 58억 3,000만 달러에 달할 것으로 전망하고 있으며, 이는 전년 동기 59억 4,000만 달러와 비교된다.

지난달 회사가 1분기 잠정 매출을 약 50억 달러로 공개했다는 점에 주목해야 하며, 이는 초기 가이던스인 60억~70억 달러와 증권가 컨센서스 추정치를 하회하는 수준이다.

SMCI는 매수하기 좋은 주식인가

팁랭크스에서 SMCI 주식은 지난 3개월간 매수 4건, 보유 7건, 매도 3건을 기록하며 보유 컨센서스 등급을 받고 있다. 한편 슈퍼 마이크로 컴퓨터의 평균 목표주가 45.33달러는 현재 수준에서 5.82%의 하락 여력을 시사한다.

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