스톤코의 실적 발표... 도전 속 성장세

스톤코(STNE)가 3분기 실적 발표 컨퍼런스 콜을 개최했다. 주요 내용은 다음과 같다.

스톤코의 최근 실적 발표는 거시경제적 어려움으로 인한 신중함 속에서도 견조한 성장세를 보여주었다. 회사는 주당순이익(EPS)의 강력한 성장, 일관된 자본 환원, 자기자본이익률(ROE), 매출, 은행 사업의 확대를 보고했다. 그러나 컨퍼런스 콜에서는 어려운 거시경제 환경, 금융비용 증가, 부실채권(NPL) 증가와 같은 과제들도 강조되었다. 전반적으로 외부 경제 역풍을 인식하면서도 성장 궤도를 반영하는 긍정적인 분위기였다.

강력한 EPS 성장

스톤코는 조정 기본 EPS가 주당 6.9헤알에 달해 연초 대비 37% 증가하는 인상적인 성장을 보고했다. 또한 EPS는 전년 동기 대비 31% 증가한 주당 2.57헤알을 기록했다. 이러한 성장은 회사의 강력한 재무 성과와 주주 가치 창출 능력을 보여준다.

일관된 자본 환원

회사는 주주들에게 자본을 환원하겠다는 의지를 보여주며 지난 12개월 동안 28억 헤알을 배분했다. 이는 해당 기간 약 10%의 수익률에 해당하며, 30억 헤알의 초과 자본 중 74%가 10월 말까지 이미 환원되었다. 이러한 일관된 환원은 투자자 보상에 대한 스톤코의 집중을 강조한다.

ROE 확대

스톤코는 자기자본이익률(ROE)에서 상당한 확대를 달성했으며, 연결 ROE가 전년 동기 대비 8%포인트 증가한 24%를 기록했다. 계속 사업의 금융 서비스 ROE도 4%포인트 상승한 33%를 기록하여 강력한 수익성과 효율적인 자본 활용을 나타냈다.

매출 및 수익 성장

유동성 수익 감소와 같은 어려움에도 불구하고 스톤코의 총 매출 및 수익은 전년 동기 대비 16% 증가한 36억 헤알을 기록했다. 이러한 성장은 어려운 경제 환경에서도 강력한 성과를 유지하는 회사의 능력을 반영한다.

은행 사업 확대

스톤코의 은행 사업은 활성 고객 기반이 전년 동기 대비 22% 증가한 350만 명을 기록하며 상당한 성장을 보였다. 고객 예금도 전년 동기 대비 32% 증가한 90억 헤알에 달해 은행 부문에서 회사의 확대되는 입지를 보여주었다.

신용 포트폴리오 성장

회사의 총 신용 포트폴리오는 전 분기 대비 27% 증가한 23억 헤알을 기록하며 강력한 신용 품질을 유지했다. 신용 포트폴리오의 이러한 성장은 스톤코가 대출 사업을 효과적으로 관리하고 확대하는 능력을 보여주는 긍정적인 지표다.

거시경제 환경의 어려움

스톤코는 성과에 영향을 미친 거시경제 환경의 지속적인 어려움을 인정했다. 회사는 동일 매장 매출의 둔화와 연간 성장률 감소를 언급하며 광범위한 경제 역풍을 반영했다.

금융비용 증가

금융비용은 전년 동기 대비 28% 증가하여 매출 비율에 상당한 영향을 미쳤다. 이러한 증가는 현재 경제 환경에서 회사가 직면한 비용 압박을 강조한다.

부실채권 증가

회사는 부실채권(NPL)의 증가를 보고했으며, 15일에서 90일 사이의 NPL은 3.12%, 90일 이상은 5.03%에 달했다. 이는 포트폴리오 성숙화와 특정 고객의 지급 지연을 반영하며 신용 관리에서 우려되는 영역을 나타낸다.

향후 전망

실적 발표 컨퍼런스 콜에서 페드로 지너 최고경영자는 진행 중인 자사주 매입 프로그램의 영향에도 불구하고 연초 대비 조정 총이익이 15.2% 성장했다고 강조하며 향후 전망을 제시했다. 회사는 규율 있는 자본 배분을 유지하며 주주들에게 상당한 자본을 환원하고 재무 건전성과 장기적 가치 창출을 강조했다. 지너는 어려운 거시경제 상황 속에서도 규율 있는 운영에 집중하고 있음을 강조했다.

요약하면, 스톤코의 실적 발표 컨퍼런스 콜은 EPS, 자본 환원, 은행 사업의 성장으로 특징지어지는 강력한 재무 성과와 함께 긍정적인 전망을 반영했다. 그러나 회사는 거시경제적 어려움, 금융비용 증가, 부실채권 증가로 인해 신중한 태도를 유지하고 있다. 향후 전망은 규율 있는 운영과 장기적 가치 창출에 대한 의지를 강조하며, 어려운 환경에서도 스톤코의 지속적인 성공을 위한 입지를 다지고 있다.