팔란티어 주식 시총 1조 달러 달성 가능할까... 유명 투자자 "당분간은 어렵다"

팔란티어(NASDAQ:PLTR)는 지난 1년간 주가가 150% 이상 급등했음에도 불구하고 AI 주도 시장 거품에 대한 우려를 여전히 떨쳐내지 못하고 있다. 11월 초 강력한 2025년 3분기 실적을 발표한 이후에도 주가는 최근 몇 주간 하락세를 보이고 있다. 최신 분기 실적 발표 이후 PLTR은 총 25%의 가치를 잃었다.

그럼에도 불구하고 팔란티어가 놀라운 모멘텀을 보이고 있다는 점은 부인할 수 없다. 회사는 전년 대비 63%의 매출 성장을 달성했으며 Rule of 40 점수 114%를 기록했는데, 이는 소프트웨어 동종 업체들을 훨씬 상회하는 수준이다. 팔란티어는 또한 총 계약 가치(TCV) 28억 달러를 보고했으며, 이는 전년 대비 151% 증가한 수치로 지속적인 확장을 위한 파이프라인이 잘 구축되어 있음을 보여준다.

그렇다면 현재의 하락은 팔란티어가 별을 향해 치솟으며 1조 달러 기업가치를 향해 가는 과정에서의 작은 장애물에 불과할까. 최고 투자자 아담 스파타코는 그렇게 확신하지 않는다.

"팔란티어가 언젠가 1조 달러 클럽의 일원이 될 수는 있지만, 이 회사가 다음 AI 주식으로서 그렇게 될 것이라고 믿는 것은 지나치게 낙관적"이라고 TipRanks가 추적하는 주식 전문가 중 상위 1%에 속하는 스파타코는 말한다.

그렇다고 스파타코가 팔란티어에 대해 비관적인 것은 아니다. 회사의 데이터 분석 역량을 보면, 이 투자자는 팔란티어가 "기업 AI 소프트웨어 프로토콜의 중추로 빠르게 자리잡고 있다"고 인정한다.

그럼에도 불구하고 이 투자자는 PLTR의 "역사적으로 비싼" 밸류에이션 배수에 대해 우려하고 있다. "하늘 높이 치솟은" 투자자 기대치와 결합되어, 스파타코는 이러한 높은 수준이 회사의 성장이 둔화되기 시작하면 매도세로 이어질 수 있다고 예측한다.

이와 관련하여 스파타코는 조심스러운 말을 전한다. "내가 회의적이 되기 시작하는 지점은 팔란티어가 계속해서 시장을 상회하는 수익률을 창출할 가능성이다."

또 다른 우려스러운 전개는 기관투자자 커뮤니티에서 나올 수 있는데, 스파타코는 지난 몇 년간의 대규모 상승으로 인해 기관투자자들이 팔란티어에서 자금을 빼기 시작할 수 있다고 본다.

요약하자면, 이 투자자는 적어도 당분간은 1조 달러에 대한 열광적인 예측보다는 자제가 우선되어야 한다고 주장한다.

"궁극적으로 나는 팔란티어의 장기 전망에 대해 낙관적이지만, 현재 주식은 과매수 상태로 본다"고 스파타코는 요약한다. (스파타코의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가도 PLTR을 거리를 두고 지켜보고 있다. 매수 3개, 보유 11개, 매도 2개로 PLTR은 컨센서스 보유(즉, 중립) 등급을 받고 있다. 그러나 12개월 평균 목표주가 187.87달러는 현재 수준에서 21% 상승 여력을 시사한다. (PLTR 주가 전망 참조)

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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.