월가, 브로드컴 AI 수주 잔고 급증에 투자의견 한층 강화

브로드컴(AVGO)의 최근 실적 발표가 월가 주요 애널리스트들의 주목을 받았다. 여러 애널리스트가 목표주가를 상향 조정하고 강세 의견을 재확인하며, 맞춤형 AI 칩(XPU)과 네트워킹 분야에서 브로드컴의 입지가 AI 인프라 붐의 장기 수혜주 중 하나로 자리매김할 것이라고 평가했다.

번스타인..."AI 스토리, 기대치 계속 상회"

번스타인의 스테이시 라스곤은 목표주가를 400달러에서 475달러(상승여력 32%)로 상향 조정하며 매수 의견을 유지했다. 실적 발표 후 주가가 하락했음에도 라스곤은 투자자들이 브로드컴의 AI 사업이 기대치를 상회할 뿐만 아니라 가속화되고 있다는 큰 그림을 놓치고 있다고 지적했다.

브로드컴은 앤트로픽(PC:ANTPQ)으로부터 100억 달러 규모의 추가 주문을 확보했으며, 이는 지난 분기에 확보한 100억 달러에 더해진 것이다. 또한 약 10억 달러 규모의 초기 주문을 받은 다섯 번째 주요 AI 고객사를 공개했다.

라스곤은 이러한 수주가 2026 회계연도 AI 매출을 500억 달러 이상으로 끌어올릴 것으로 전망했는데, 이는 불과 한 분기 전 논의된 400억 달러 전망치를 크게 웃도는 수준이다. 그는 "AI 강세론이 여전히 견고해 보인다"고 밝혔다.

파이퍼 샌들러..."블록버스터급 실적"

파이퍼 샌들러의 하시 쿠마르 역시 목표주가를 375달러에서 430달러(상승여력 19.5%)로 상향 조정하며 매수 의견을 유지했다. 쿠마르는 향후 18개월간 730억 달러에 달하는 브로드컴의 AI 수주잔고를 강조했는데, 이는 반도체 업계에서 보기 드문 가시성 수준이다.

쿠마르는 "특히 주가 약세 시 브로드컴 매수를 권고한다"며, 브로드컴의 XPU 사업을 평가할 때는 매출총이익률이 아닌 매출총이익 절대액이 적절한 지표라고 강조했다.

벤치마크..."고무적인 요소 많아"

벤치마크의 코디 에이크리는 이번 조사 중 가장 낙관적인 목표주가를 제시했다. 그는 목표주가를 385달러에서 485달러(상승여력 34.8%)로 상향 조정하며 매수 의견을 재확인했다. 에이크리는 지난 1년간 120% 상승한 후 일부 투자자들의 차익실현이 예상되었지만, 펀더멘털은 여전히 견고하다고 언급했다.

에이크리는 구글(GOOGL)의 아이언우드 TPU 확장에서 브로드컴의 역할을 지적했는데, 이는 현재 애플(AAPL), 코히어(PC:COHER), SSI 같은 고객사에 배포되고 있다.

브로드컴, 매수인가 매도인가 보유인가?

증권가는 최근 3개월간 27건의 매수와 2건의 보유 의견을 제시하며 브로드컴 주식에 대해 적극 매수 컨센서스 의견을 유지하고 있다. 또한 브로드컴의 평균 목표주가는 주당 459.59달러로 27.43%의 상승여력을 시사한다.

브로드컴 애널리스트 의견 더보기