골드만삭스, 코인베이스 투자의견 `매수`로 상향...주가 급등

코인베이스 글로벌 (COIN) 주가가 월요일 작성 시점 기준 7% 이상 급등했다. 골드만삭스 애널리스트 제임스 야로가 이 암호화폐 거래소 주식을 보유에서 매수로 상향 조정하고 목표주가를 294달러에서 303달러로 올렸기 때문이다. 애널리스트는 COIN 주가 하락이 매력적인 매수 기회를 제공한다고 판단했다. 상향 조정 이전 COIN 주가는 지난 1년간 13% 하락했으며, 이는 S&P 500 지수(SPX)의 15% 상승과 대조적이다.

골드만삭스 애널리스트, COIN 주식에 낙관적 전망

야로는 코인베이스 글로벌의 광범위한 규모와 브랜드를 강조했다. 이는 월간 거래 사용자 950만 명, 약 5,000억 달러의 보관 자산, 그리고 미국 암호화폐 거래소 시장 점유율 48%에 반영되어 있다. 4성급 애널리스트는 이러한 긍정적 요인들이 2025년부터 2027년까지 연평균 12%의 매출 성장을 뒷받침한다고 덧붙였다. 이는 경쟁사들의 8% 성장률을 상회하며 지속적인 시장 점유율 확대를 의미한다. 또한 야로는 COIN의 규모와 브랜드 덕분에 업계 최고 수준의 고객 확보 비용을 유지하고 있다고 강조했다.

또한 야로는 코인베이스의 성장이 2025년 12월 출시된 전통적 증권 중개, 소비자 및 기업 뱅킹, 자산 관리 사업 전반의 신제품에 의해 뒷받침된다고 믿는다. 애널리스트는 이러한 새로운 서비스들이 회사의 경쟁력을 향상시키고 "우리가 구조적 성장으로 보는 토큰화 및 예측 시장에 대한 노출을 제공한다"고 밝혔다.

애널리스트는 또한 코인베이스가 구독 및 서비스 제공을 통해 "구조적으로 성장하는" 암호화폐 인프라 사업으로 전환하는 것에 대해 긍정적이다. 야로는 COIN의 매출이 이러한 사업에서 지난 5년간 전체 매출의 5% 미만에서 40%로 성장했다고 강조했다. 그는 이러한 사업들이 경기 변동성이 적고 암호화폐 생태계의 장기 성장으로부터 혜택을 받을 것으로 예상되기 때문에 더 높은 밸류에이션을 받을 자격이 있다고 주장한다.

COIN 주식은 매수, 매도, 보유인가

전반적으로 월가는 코인베이스 글로벌 주식에 대해 16건의 매수, 8건의 보유, 1건의 매도 의견을 바탕으로 보통 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 COIN 주가 목표가인 376.61달러는 49%의 상승 여력을 시사한다.

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