애플, 주요 애널리스트들로부터 잇따라 호평 받은 이유

최근 앱스토어 데이터는 월가에 애플의 서비스 사업에 대한 보다 명확한 그림을 제공하고 있다. 이러한 추세를 바탕으로 뱅크오브아메리카 증권과 에버코어 ISI의 두 5성급 애널리스트는 일부 영역에서 성장이 둔화되고 있음에도 불구하고 애플(AAPL)이 2026년을 향해 여전히 유리한 위치에 있다고 밝혔다.

뱅크오브아메리카 증권... 앱스토어 지출, 안정성 조짐 보여

오늘 뱅크오브아메리카 증권의 최고 애널리스트 왐시 모한은 애플의 회계연도 1분기 제3자 앱스토어 추세 데이터를 검토한 후 매수 등급과 325달러 목표주가를 재확인했다.

해당 데이터를 바탕으로 모한은 앱스토어 매출이 다운로드 성장이 미미했음에도 불구하고 전년 대비 6.8% 증가한 약 86억 달러에 달했을 것으로 추정했다. 그는 이것이 최근 몇 분기 중 가장 느린 성장률이라고 지적했다. 그럼에도 불구하고 다운로드당 지출이 증가하여 다운로드가 둔화되는 가운데에도 사용자들이 더 많은 비용을 지불하고 있음을 시사한다. 12월 데이터도 안정적으로 보였으며, 매출이 다운로드보다 빠르게 증가했다.

지역별로는 중국이 여전히 약세를 보였는데, 모한은 이를 더 어려운 비교 기준, 느린 사용량, 그리고 가능한 낮은 수수료와 연결지었다. 그럼에도 불구하고 그는 애플의 강력한 자본 환원, 기기에서의 장기적인 AI 계획, 그리고 신제품과 시장으로부터의 성장 여력을 지적하며 긍정적인 입장을 유지했다.

에버코어 ISI... 서비스 성장, 더욱 안정적으로 보여

또 다른 5성급 애널리스트인 에버코어 ISI의 아밋 다르야나니도 아웃퍼폼 등급을 재확인하고 325달러 목표주가를 유지하며, 앱스토어 매출 성장률이 최근 몇 달간 약 6% 수준을 유지하고 있다고 밝혔다.

다르야나니는 게임이 여전히 주요 부진 요인으로 남아 있으며, 특히 중국과 일본에서 매출이 다시 감소했다고 말했다. 그러나 그는 대부분의 다른 앱스토어 카테고리가 견고한 성장을 보였다고 지적했다. 소셜 네트워킹, 음악, 사진 및 비디오 앱 모두 증가세를 기록했으며, 모멘텀이 월별로 개선되고 있다.

앞으로 다르야나니는 게임으로부터의 압박이 완화될 것으로 예상하며, 애플페이, 아이클라우드, 라이선싱과 같은 빠르게 성장하는 서비스가 전체 서비스 매출을 뒷받침하는 데 도움이 될 것이라고 전망했다.

애플, 지금 매수인가 매도인가

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 아래 그래픽에 표시된 바와 같이 지난 3개월간 부여된 19건의 매수, 11건의 보유, 2건의 매도를 기반으로 AAPL 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 또한 주당 평균 AAPL 목표주가 299.70달러는 12.14%의 상승 여력을 시사한다.

AAPL 애널리스트 등급 더 보기