SOUN 대 PLTR... 4분기 실적 발표 전 어느 AI 주식이 더 나은 선택인가

AI 기업 사운드하운드 AI(SOUN)와 팔란티어 테크놀로지스(PLTR)가 2025년 4분기 실적을 발표할 예정이며, 투자자들은 어느 주식이 더 나은 기회를 제공하는지 저울질하고 있다. 팔란티어는 2월 2일, 사운드하운드는 2월 26일 실적을 발표할 예정이다. 실적 발표를 앞두고 SOUN 주식은 보통 매수 등급을 받고 있으며, 86% 이상의 상승 여력이 있다. 이에 비해 PLTR은 보유 등급에 27%의 완만한 상승 여력을 보이고 있다.

두 회사 모두 AI 혁명의 일부이지만, 비즈니스 모델과 고객 기반은 다르다. 팔란티어는 데이터 기반 플랫폼과 정부 계약에 집중하는 반면, 사운드하운드는 빠르게 성장하는 음성 AI 솔루션을 전문으로 한다. 연초 대비 PLTR 주가는 15% 하락했고, SOUN은 9% 하락했다.

자세히 살펴보자.

증권가가 팔란티어 4분기 실적에 기대하는 것

월가는 팔란티어가 2025년 4분기 주당순이익(EPS) 0.23달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 전년 대비 64.3% 증가한 수치다. 동시에 매출은 62% 증가한 13억 4,000만 달러로 전망된다. 투자자들은 매출이 계속 가속화될지, 아니면 성장이 둔화되기 시작하는 지점에 도달했는지 면밀히 지켜볼 것이다. 월가에서 애널리스트들의 의견은 엇갈린다. 낙관론자들은 상업 및 정부 부문의 강력한 성장을 지적하는 반면, 비관론자들은 주가가 과대평가되어 성장이 둔화되거나 시장이 반전될 경우 오차 범위가 거의 없다고 경고한다.

최근 RBC의 리시 잘루리아는 PLTR에 대한 매도 등급을 유지하며 목표주가 50달러를 제시했다. 그는 팔란티어 상업 사업의 성장 지속 가능성에 대한 우려를 언급했다. 그는 개인 투자자들이 회사의 60억 달러 현금 보유에도 불구하고 자본 환원이 없어 실망할 수 있다고 지적했다. 잘루리아는 또한 주식의 위험/보상 비율이 하방으로 치우쳐 있다고 본다.

반면 뱅크오브아메리카의 5성급 애널리스트 마리아나 페레스 모라는 매수 등급을 재확인하며, 변동성이 큰 주가와 높은 밸류에이션에도 불구하고 팔란티어를 2026년 최고 종목으로 선정했다.

PLTR의 목표주가는 얼마인가

전반적으로 PLTR 주식은 실적 발표를 앞두고 애널리스트들로부터 매수 6건, 보유 10건, 매도 2건을 받았다. 팔란티어의 평균 목표주가는 189.94달러다.

사운드하운드 4분기 실적에서 기대할 것

사운드하운드 AI의 경우, 월가는 주당 0.10달러의 손실을 예상하며, 이는 1년 전 0.69달러 손실과 비교된다. 그러나 매출은 SOUN의 팁랭크스 주가 전망 페이지에 따르면 전년 대비 56% 증가한 약 5,398만 달러로 예상된다. 2025년 전체 연도에 대해 사운드하운드는 매출이 1억 6,500만~1억 8,000만 달러 범위에 있을 것으로 예상한다.

사운드하운드는 아직 수익을 내지 못했지만, 경영진은 2026년 말까지 조정 EBITDA 손익분기점을 달성하겠다는 의지를 밝혔다. 애널리스트와 투자자들은 손실이 의미 있게 줄어들지, 아니면 수익 목표가 다시 미뤄질지 지켜보고 있으며, 이는 주가 심리의 핵심 동인이 될 수 있다.

월가에서 SOUN은 H.C. 웨인라이트의 최고 등급 애널리스트 스콧 벅으로부터 월가 최고 목표주가 26달러를 받았다. 그의 26달러 목표주가는 2026년 SOUN에 대해 100% 이상의 상승 여력을 시사한다. 벅은 사운드하운드의 2025년 4분기 EPS 추정치를 (0.08달러)에서 (0.09달러)로 하향 조정했다. 그러나 그는 회사가 2026년까지 강력한 매출 성장을 기록할 것으로 예상한다. 한편 캔터 피츠제럴드의 애널리스트 토마스 블레이키는 2026년을 앞두고 사운드하운드에 대한 기대치가 여전히 상대적으로 낮아, 회사가 성장 계획을 계속 실행한다면 주가 상승 여력이 있다고 언급했다. 그는 SOUN에 대해 목표주가 15달러로 매수 등급을 부여했다.

SOUN의 목표주가는 얼마인가

전반적으로 SOUN 주식은 실적 발표를 앞두고 애널리스트들로부터 매수 5건, 보유 2건을 받았다. 사운드하운드의 평균 목표주가는 16.60달러다.