웨스턴 디지털 주가, S&P 500 크게 앞질러... 증권가는 추가 상승 전망할까?

웨스턴 디지털(WDC) 주식은 2026년 들어 지금까지 약 57% 상승했으며, 지난 1년간 451% 이상 급등하며 같은 기간 S&P 500(SPX)의 0.65% 및 15.2% 상승률을 크게 웃돌았다. 대규모 인공지능(AI) 기반 스토리지 수요 속에서 웨스턴 디지털의 하드 디스크 드라이브(HDD)에 대한 견고한 수요가 투자 심리를 끌어올렸다. 밸류에이션 우려에도 불구하고 월가 애널리스트 대부분은 웨스턴 디지털 주식에 대해 낙관적 전망을 유지하고 있으며, 강력한 스토리지 수요와 높은 AI 지출에 힘입어 추가 상승 여력이 있다고 보고 있다.

웨스턴 디지털은 2025년 샌디스크(SNDK) 분사를 완료하고 HDD 사업에 집중해왔다. 한편 샌디스크 역시 AI로 인한 메모리 제품 수요 증가의 수혜를 받고 있다.

지난달 웨스턴 디지털은 2026 회계연도 2분기 호실적을 발표하고 3분기에 대한 강력한 가이던스를 제시했다. 이는 AI 모델 학습에 사용되는 방대한 데이터셋 저장에 필요한 HDD에 대한 견고한 수요를 반영한 것이다. 또한 수요가 공급을 계속 초과하면서 회사는 강력한 가격 환경을 경험하고 있다.

증권가, 웨스턴 디지털 주가 추가 상승 여력 전망

2월 3일 개최된 회사의 이노베이션 데이 행사 이후, 캔터 피츠제럴드의 애널리스트 C.J. 뮤즈는 웨스턴 디지털 주식에 대한 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 325달러에서 420달러로 상향 조정했다. 이 5성급 애널리스트는 웨스턴 디지털의 성장과 수익성이 회사 및 업계의 이전 전망보다 훨씬 우수하다고 강조했다.

뮤즈는 웨스턴 디지털의 2028년 주당순이익(EPS)이 19달러에서 32달러 사이, 경쟁사인 시게이트 테크놀로지(STX)의 2028년 EPS가 28달러에서 50달러 사이가 될 것으로 예상하며, 범위의 상단에 더 무게를 두고 있다. 이 애널리스트는 웨스턴 디지털과 시게이트 모두 캔터의 최선호주로 남아 있다고 밝혔다.

마찬가지로 모건스탠리의 애널리스트 에릭 우드링은 이노베이션 데이 행사 이후 웨스턴 디지털 주식의 목표주가를 306달러에서 369달러로 상향 조정하고 매수 의견을 재확인하며 최선호주로 유지한다고 밝혔다. 이 5성급 애널리스트는 이번 행사가 "AI가 데이터 생성 및 스토리지에 지속 가능한 순풍이 되어 HDD 상승 사이클이 장기화될 것"이라는 자신의 견해를 강화했다고 말했다. 우드링은 최근 HDD 기술의 발전이 HDD가 클라우드의 주요 스토리지 매체로 남는 데 도움이 될 뿐만 아니라 테라바이트(TB)당 가격을 높이고 TB당 비용을 낮추는 데 기여할 것으로 기대한다.

따라서 우드링은 가격과 비용 간의 격차 확대가 회사의 매출총이익률, 영업이익률, 잉여현금흐름 마진을 지속적으로 새로운 최고치로 끌어올릴 것으로 예상하며, 2027년 매출, 매출총이익률, EPS를 각각 188억 달러, 58%, 20.50달러로 전망하는 등 낙관적 전망을 반영했다.

웨스턴 디지털은 매수하기 좋은 주식인가?

전반적으로 월가는 웨스턴 디지털 주식에 대해 매수 15건, 보유 4건을 기록하며 강력 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 웨스턴 디지털 주식의 평균 목표주가는 311.53달러로 현재 수준 대비 15.1%의 상승 여력을 시사한다.