오라클 주가, 애널리스트 등급 상향에 급등

오픈하이머(OPY)가 오라클 주식을 매수 등급으로 상향 조정하고 목표주가를 185달러로 설정하면서 오라클(ORCL) 주가가 이 글을 쓰는 시점에 급등했다. 흥미롭게도 4성급 애널리스트 브라이언 슈워츠는 오라클이 자본 집약적 사업으로 전환하는 데 시간이 걸릴 것이기 때문에 이번 등급 상향이 다소 이를 수 있다고 말했다. 그럼에도 불구하고 증권가는 9월 이후 급락한 오라클 주식이 이제 매력적인 위험-수익 균형을 제공한다고 판단했다. 또한 애널리스트들은 오라클이 경영진의 목표를 완전히 달성하지 못하더라도 강력한 실적 성장 가능성이 있다고 본다.

실제로 기본 시나리오에서 매출이 가이던스보다 25% 낮게 나올 것으로 가정하더라도 주당순이익은 2030 회계연도까지 두 배 이상 증가할 수 있다. 한편 더 낙관적인 시나리오에서는 이익이 거의 세 배 증가할 수 있다. 증권가는 또한 오라클의 최근 자본 조달과 오픈AI, 틱톡 같은 기업들과의 대규모 고객 계약 이후 일부 리스크가 완화되기 시작했다고 지적했다. 또한 오라클이 많은 소프트웨어 경쟁사들보다 AI 혼란에 덜 취약하며, 주요 기관투자자들의 보유 비중이 낮아 시장 심리가 개선되면 주가에 도움이 될 수 있다고 본다.

다만 애널리스트들은 오라클이 AI 인프라에 막대한 투자를 하고 있어 현재 마진, 현금흐름, 재무상태에 부담을 주고 있다고 지적했다. 따라서 오라클을 장기적인 AI 리더로 만들기 위해서는 상당한 자금 조달이 필요하며, 대형 고객과 관련된 리스크가 완전히 사라진 것은 아니다. 이러한 이유로 오픈하이머는 이 주식을 "실적 증명 스토리"로 규정했는데, 이는 투자자들이 신뢰를 완전히 회복하기 전에 강력한 실적에 대한 일관된 증거를 원한다는 의미다.

ORCL 주식은 매수할 만한가

월가에서는 아래 그래픽에 표시된 것처럼 지난 3개월간 26건의 매수, 6건의 보유, 0건의 매도 의견을 바탕으로 ORCL 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 ORCL의 평균 목표주가는 주당 285.14달러로 89.1%의 상승 여력을 시사한다.