제프리스..."마이크로소프트가 AI 승자 될 것"

마이크로소프트(MSFT)는 기업의 인공지능 지출 증가를 포착할 수 있는 유리한 위치에 있다고 제프리스의 브렌트 틸 애널리스트가 밝혔다. 그는 목표주가 675달러와 함께 매수 의견을 재확인했다. 애널리스트는 애저와 마이크로소프트 365에 걸친 마이크로소프트의 플랫폼이 기업들이 AI 도구를 도입함에 따라 회사에 강력한 우위를 제공한다고 말했다.

틸은 최근 마이크로소프트의 투자자 관계 책임자를 만났으며, 대기업들과의 광범위한 관계가 AI 지출에서 더 큰 점유율을 확보하는 데 도움이 될 수 있다고 전했다.

AI가 마이크로소프트 365 시장을 확대할 수 있다

애널리스트는 기업들이 일상 업무 소프트웨어에 AI 도구를 추가함에 따라 AI가 마이크로소프트 365 시장의 규모를 늘릴 수 있다고 말했다. 그는 또한 AI 마진이 유사한 단계의 클라우드 마진보다 앞서 있다고 지적했으며, 이는 수요가 증가함에 따라 사업이 잘 확장될 수 있음을 시사한다.

틸은 마이크로소프트의 전략이 최고의 AI 모델을 소유하는 것에 의존하지 않는다고 말했다. 대신 회사는 AI 도구가 구축되고 실행되며 관리되는 플랫폼을 통제하는 것을 목표로 한다.

4억 5천만 명 이상의 유료 마이크로소프트 365 사용자를 보유한 마이크로소프트는 이미 근로자들이 매일 사용하는 많은 도구를 통제하고 있다. 이는 회사가 소프트웨어 전반에 걸쳐 AI 기능을 출시할 수 있는 강력한 기반을 제공한다.

애널리스트는 또한 AI 에이전트가 여러 앱에서 작동하기 시작하면서 마이크로소프트가 혜택을 받을 수 있다고 말했다. 이러한 도구들이 API를 통해 작업을 실행하고 소프트웨어 시스템을 호출함에 따라, 마이크로소프트는 플랫폼에서 더 많은 수익을 얻을 수 있을 것이다.

밸류에이션은 여전히 매력적으로 보인다

틸은 마이크로소프트가 2027 회계연도 예상 실적의 약 21배에 거래되고 있으며, 이는 10년 평균인 약 23.5배보다 낮다고 덧붙였다. 오늘날 회사의 더 강력한 AI 위치를 고려할 때, 애널리스트는 주가가 여전히 상승할 여지가 있다고 믿는다.

마이크로소프트는 매수인가, 보유인가, 매도인가?

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 지난 3개월 동안 33건의 매수와 3건의 보유 의견을 바탕으로 MSFT 주식에 대해 아래 그래픽에 표시된 것처럼 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 지난 1년 동안 주가가 3.47% 상승한 후, 주당 평균 MSFT 목표주가 594.02달러는 44.64%의 상승 여력을 시사한다.