마이크론 실적 발표 앞두고 유일한 보유 의견 등장한 이유

메모리 칩 제조업체 마이크론 테크놀로지(MU)가 곧 실적을 발표할 예정인 가운데, 월가 애널리스트 대부분은 여전히 이 주식에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다. 그러나 한 증권사는 보다 신중한 태도를 취하고 있다. 골드만삭스의 제임스 슈나이더 애널리스트는 현재 이 주식을 중립으로 평가하며, 최근 커버리지 주기에서 매수 등급을 부여하지 않은 유일한 애널리스트가 되었다.

이러한 신중한 전망은 AI 데이터센터와 고대역폭 메모리(HBM)에 대한 강한 수요로 메모리 칩에 대한 전반적인 전망이 개선되었음에도 나온 것이다.

마이크론의 전망은 강력하지만, 기대치는 높다

골드만삭스는 마이크론이 주로 DRAM과 낸드 메모리 칩 가격 상승에 힘입어 또 다른 강력한 분기 실적을 발표할 것으로 예상한다. 이 증권사는 약 197억 달러의 매출을 전망하는데, 이는 월가 추정치보다 약 4% 높은 수준이며, 주당순이익은 9.33달러로 예상된다.

향후 전망을 보면, 골드만삭스는 다음 분기에도 모멘텀이 지속될 것으로 예상한다. 이 증권사는 약 235억 달러의 매출과 주당순이익 11.95달러를 전망하며, 이 역시 강력한 메모리 가격에 주로 기인할 것으로 보인다.

그러나 이러한 강력한 전망에도 불구하고, 골드만삭스는 이 주식에 대해 신중한 입장을 유지하고 있다. 이 증권사는 마이크론의 최근 랠리 이후 투자자들의 기대치가 이미 매우 높다고 판단한다. 이 때문에 투자자들에게 핵심 질문은 현재의 DRAM 가격 급등이 향후 분기에도 계속될 수 있는지 여부다.

동시에, 투자자들은 마이크론의 고대역폭 메모리(HBM) 진전 상황을 면밀히 주시할 것이며, 특히 시장 점유율과 주요 AI 고객을 위한 HBM4 제품의 양산 확대에 주목할 것이다.

마이크론은 매수하기 좋은 주식인가?

마이크론 주식은 월가 애널리스트 27명 사이에서 적극 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이 등급은 지난 3개월간 부여된 26개의 매수와 1개의 보유 추천에 기반한다. 평균 MU 목표주가는 431.27달러로 현재 수준에서 16.47%의 상승 여력을 시사한다.