번스타인, 엔비디아 신규 AI 칩 규제에 대해 "보이는 것만큼 나쁘지 않다" 평가

기업들이 첨단 AI 칩을 해외 데이터센터에 판매하기 전 승인을 요구할 수 있는 새로운 미국 규정은 엔비디아(NVDA)에 우려스럽게 들릴 수 있지만, 번스타인은 그 영향이 투자자들이 우려하는 것보다 작을 수 있다고 밝혔다. 새로운 보고서에서 번스타인의 최고 애널리스트 스테이시 래스곤은 제안된 수출 규정이 "보이는 것만큼 나쁘지 않다"고 말하며, 엔비디아의 AI 칩에 대한 수요가 여전히 매우 강하다고 지적했다.

이 5성급 애널리스트는 새로운 체계가 AI 칩 수출을 금지하기 위해 설계된 것이 아니라고 설명했다. 대신 대규모 AI 배치에 대한 라이선스 절차를 도입하여 미국 정부가 첨단 프로세서가 설치되는 위치에 대해 더 많은 감독권을 갖도록 할 것이다. 게다가 제안된 규정은 여전히 초안 형태이며 최종 확정되기 전에 변경될 수 있다.

AI 수요가 더 큰 이슈

번스타인에 따르면, AI 데이터센터 구축을 위한 글로벌 추진은 엔비디아의 GPU에 대한 강력한 수요를 계속 견인하고 있다. 기업과 정부는 AI 인프라에 막대한 투자를 하고 있으며, 수출 승인이 절차에 추가 단계를 더하더라도 이러한 추세가 둔화될 가능성은 낮다.

번스타인은 또한 엔비디아 사업의 상당 부분이 이미 미국 기반 고객으로부터 나온다고 지적했다. 2026 회계연도에 회사 매출의 약 70%가 미국에 본사를 둔 고객으로부터 발생했으며, 이는 글로벌 수출 제한의 직접적인 영향을 줄일 수 있다.

현재 번스타인은 엔비디아에 대해 아웃퍼폼 등급을 유지하고 있으며, 이는 회사가 지속되는 AI 지출 급증으로부터 혜택을 받을 수 있는 좋은 위치에 있다는 견해를 반영한다.

래스곤은 팁랭크스가 추적하는 12,000명 이상의 애널리스트 중 143위를 차지하고 있다는 점은 주목할 만하다. 그는 65%의 성공률을 기록하고 있으며, 1년 기간 동안 등급당 평균 수익률은 30%이다.

NVDA 주식은 지금 매수하기 좋은가

전반적으로 월가는 엔비디아 주식에 대해 매수 39건, 보유 1건, 매도 1건을 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. NVDA 주식의 평균 목표주가는 272.16달러로 53%의 상승 여력을 시사한다.