애널리스트, 알파벳 주식에 대해 "이것은 거대한 자산"이라고 평가

알파벳(GOOGL)은 유튜브 사업의 강세로 지속적인 수혜를 입고 있으며, 한 애널리스트는 유튜브가 조용히 세계에서 가장 가치 있는 미디어 자산 중 하나가 되었다고 평가했다. 모펫네이선슨의 마이클 네이선슨 애널리스트는 알파벳에 대해 목표주가 350달러로 매수 의견을 재확인하며, 유튜브의 규모와 비즈니스 모델이 회사의 강력한 장기 성장 동력이 될 것이라고 주장했다.

유튜브가 가치 있는 자산인 이유

네이선슨은 유튜브가 2025년 약 620억 달러의 매출을 기록했다고 언급했으며, 이는 디즈니(DIS) 미디어 네트워크의 파크 부문을 제외한 약 609억 달러의 매출을 소폭 앞선 수치다. 이러한 수치를 바탕으로 그는 유튜브가 현재 세계 최대 미디어 기업일 수 있다고 판단했다.

독립적으로 평가할 경우, 이 플랫폼은 약 5,000억 달러에서 5,600억 달러의 가치를 지닐 수 있으며, 이는 동영상, 스트리밍, 음악 전반에 걸친 막대한 사용자층과 강력한 참여도를 반영한 것이다.

중요한 점은 유튜브가 더 이상 광고에만 의존하지 않는다는 것이다. 이 플랫폼은 현재 광고와 구독 모두에서 수익을 창출하고 있다. 유튜브 프리미엄, 유튜브 TV, NFL 선데이 티켓과 같은 서비스들이 구독 사업을 전체 매출의 약 3분의 1까지 성장시켰으며, 광고 사업보다 거의 두 배 빠르게 확장되고 있다.

앞으로 네이선슨은 생성형 AI가 플랫폼을 더욱 강화할 수 있다고 본다. AI 도구는 크리에이터들이 더 나은 콘텐츠를 제작하도록 돕고, 유튜브가 동영상 타겟팅과 수익화 방식을 개선할 수 있게 할 것이다. 글로벌 도달 범위와 확장되는 서비스를 고려할 때, 애널리스트는 유튜브가 현재 미디어 산업에서 "매우 높은 해자"를 보유하고 있다고 말했다.

GOOGL 주식은 매수인가 매도인가?

팁랭크스에 따르면, GOOGL 주식은 최근 3개월간 26건의 매수와 6건의 보유 의견을 받아 강력 매수 컨센서스 등급을 기록했다. 376.57달러인 알파벳 평균 목표주가는 거의 26%의 상승 여력을 시사한다.