AMD 주가 600달러 돌파 가능할까... 유명 투자자 전망은

어드밴스드 마이크로 디바이시스(나스닥:AMD)는 지난 몇 개월 동안 기술 업계의 양대 거물로부터 상당한 신뢰를 얻었다. 오픈AI와 메타 플랫폼스 모두 장기 AI 인프라의 일환으로 AMD의 GPU를 사용하기로 약속하며, 이 칩 제조업체의 기술을 활용하는 대규모 계약을 체결했다. 두 계약 모두 수십만 개의 GPU를 포함하며, 각각의 다년간 계약은 약 1,000억 달러 규모가 될 것으로 보인다.

이는 향후 상당한 현금 유입을 의미하지만, 현재 AMD의 주가는 올바른 방향으로 움직이지 않고 있다. 대규모 자본 지출에 대한 우려 등 대형 기술 기업들을 짓누르는 광범위한 역풍이 AMD에도 영향을 미치고 있다.

이는 다소 불일치를 보여준다고 스톤 폭스 캐피털이라는 가명으로 알려진 한 최고 투자자는 말한다.

"AMD는 여전히 앞으로의 AI 기회에 대해 적절한 가격이 책정되지 않았다"고 팁랭크스가 다루는 주식 전문가 중 상위 3%에 속하는 5성급 투자자가 밝혔다.

스톤 폭스는 오픈AI와 메타 계약을 면밀히 살펴보며, 이러한 계약이 단순한 매출 이상을 제공할 것이라고 주장한다. 이 투자자는 이들 계약이 AMD의 기술을 "검증"하여 더 많은 고객과의 추가 계약으로 이어질 것이라고 지적한다.

스톤 폭스는 일부에서 두 계약의 윤곽을 비판했다는 점을 인정한다. 두 계약 모두 AMD가 대량의 워런트(각 경우 최대 1억 6,000만 주의 AMD 보통주)를 발행해야 했다.

AMD가 내놓을 준비가 된 회사 주식이 상당한 양이긴 하지만, 워런트는 특정 합의된 이정표에 도달해야만 행사된다. 더욱이 스톤 폭스는 이러한 구조가 AMD의 운명을 이 두 기술 거물과 결속시켜, 아마도 더 나은 결과를 가져올 것이라고 언급한다.

"오픈AI와 메타 모두 향후 개발 계획에 깊이 관여하게 되어, 후속 계약에서 훨씬 더 많은 매출로 이어질 것"이라고 스톤 폭스는 덧붙였다.

이 투자자는 또한 두 계약이 AMD를 3~5년 내에 주당순이익(EPS) 20달러 이상이라는 내부 목표로 이끌 수 있다고 주장한다. AMD가 이러한 기본 목표의 30배로 거래된다면 주당 600달러에 도달할 것이다.

"투자자들은 이러한 약세를 활용해 새로운 포지션을 구축해야 한다"고 AMD를 적극 매수로 평가하는 스톤 폭스는 결론지었다. (스톤 폭스 캐피털의 실적을 보려면 여기를 클릭)

다소 절제된 입장이긴 하지만, 월가는 이러한 낙관적 노선을 따르고 있다. 23건의 매수와 8건의 보유 의견으로 AMD는 중립 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 12개월 평균 목표주가 286.04달러는 현재 수준에서 40% 상승 여력을 시사한다. (AMD 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.