샤오펑 4분기 실적 발표 임박... 옵션 트레이더들 주가 큰 변동성 예상

중국 전기차 업체 샤오펑 (XPEV)이 3월 20일 금요일 4분기 실적을 발표할 예정이다. 샤오펑 주식은 중국 전기차 시장의 치열한 경쟁과 정부 보조금 축소에 대한 우려 속에 지난 1년간 22% 하락했다. 팁랭크스 옵션 툴에 따르면, 옵션 거래자들은 2025년 4분기 실적 발표 후 XPEV 주가가 양방향으로 약 7.99% 움직일 것으로 예상하고 있다.

이 예상 변동폭은 지난 4개 분기 동안 샤오펑 주식의 평균 실적 발표 후 변동폭(절대값 기준) 8.84%보다 낮은 수준이다.

월가는 샤오펑이 2025년 4분기 주당순이익(EPS) 0.01달러 미만, 매출 31억 2,000만 달러를 기록할 것으로 전망하고 있다. 샤오펑은 2025년 4분기에 116,249대를 인도하며 전년 동기 대비 27% 성장했다. 그러나 4분기 인도량은 회사의 가이던스인 125,000~132,000대에 미치지 못했다.

투자자들은 중국 시장의 전기차 수요 환경, 해외 시장 확장, 회사의 자율주행 플랫폼 업데이트에 대한 경영진의 발언에 주목할 것으로 보인다. 최근 샤오펑은 2026년 2월 인도량이 15,256대로 전년 동기 대비 약 50% 감소하고 전월 대비 24% 하락했다고 발표했으며, 이는 중국 전기차 시장의 지속적인 압박을 반영한다.

샤오펑 4분기 실적 발표를 앞둔 증권가 전망

샤오펑의 VLA 2.0 자율주행 플랫폼 출시 행사 이후, 뱅크오브아메리카 애널리스트 밍 슌 리는 XPEV 주식에 대해 목표주가 24달러로 매수 의견을 유지했다. 그는 샤오펑이 기존 L2 지능형 주행 솔루션은 본질적으로 고속도로와 같은 특정 환경에 최적화된 임시방편이며, 엔드투엔드 소형 모델은 이미 성능 한계에 도달했다고 판단하고 있다고 언급했다. 반면 경영진은 VLA 2.0이 진정한 L4 자율주행을 향한 중요한 진전을 나타낸다고 밝혔다.

또한 리는 VLA 2.0의 통근 효율성이 인간 운전자와 동등한 수준에 도달했으며, 기존 L2 자율주행 대비 23% 개선되었다는 샤오펑의 발언을 강조했다.

한편, 모건스탠리 애널리스트 팀 샤오는 회사의 VLA 2.0 워크숍에 참석하고 지능형 주행 시스템 업데이트 출시 후 광저우 시내 톈허구에서 28km 시승을 완료한 뒤 XPEV 주식에 대해 목표주가 34달러로 매수 의견을 유지했다. 애널리스트는 시승이 "인상적이었으며, 특히 부드럽고 인간과 유사한 제어가 돋보였다"고 밝혔다. 샤오는 다음 주요 단계는 더 광범위한 소비자 인식을 확보하고 이를 차량 구매로 전환하는 것이라고 덧붙였다.

AI 애널리스트는 샤오펑 주식에 낙관적

팁랭크스 AI 애널리스트는 샤오펑 주식에 대해 중립 의견을 제시하며 목표주가를 17달러로 설정했는데, 이는 11% 하락 여력을 시사한다. AI 애널리스트는 샤오펑의 견고한 매출 성장과 해외 확장이 지속되는 수익성 문제와 약세 기술적 지표로 상쇄되고 있다고 언급했다.

XPEV는 매수하기 좋은 주식인가?

전반적으로 월가는 샤오펑 주식에 대해 매수 6건, 보유 1건, 매도 1건을 기록하며 보통 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. XPEV 주식의 평균 목표주가는 27.51달러로 43.6% 상승 여력을 나타낸다.