마이크론 주가 오늘 6% 하락... 바클레이스, 2분기 실적 후 `월가 최고` 목표가 제시

마이크론 (MU) 주식이 목요일 장초반 최신 실적 발표 이후 하락세를 보이고 있다. 하락에도 불구하고 공급 부족과 견조한 수요가 메모리 시장을 계속 뒷받침하면서 월가로부터 강력한 지지를 받았다. 실적 발표 후 바클레이스의 톱 애널리스트 톰 오말리는 목표주가를 기존 450달러에서 675달러로 상향 조정해 월가 최고치를 경신했으며, 비중확대 의견을 유지했다. 이는 현재 수준 대비 약 46% 상승 여력을 시사한다.

오말리는 팁랭크스가 추적하는 1만2000명 이상의 애널리스트 중 146위를 기록하고 있다. 그는 55%의 적중률과 1년 기준 평균 28.50%의 수익률을 보이고 있다.

오말리가 마이크론에 낙관적인 이유

오말리는 마이크론이 강력한 분기 실적을 달성하고 견고한 전망을 제시했으며, 이는 2026년까지 DRAM과 낸드 모두에 대한 공급 부족과 강한 수요에 기반한다고 밝혔다. 그는 많은 고객들이 여전히 필요한 메모리를 모두 확보하지 못하고 있으며, 공급이 수요의 약 50%에서 67%만 충족하고 있어 가격이 견조하게 유지될 것이라고 지적했다.

그는 또한 마이크론의 사업 모델 변화를 언급했다. 회사는 이제 장기 계약을 체결하기 시작했다. 2분기 실적 발표에서 산제이 메로트라 최고경영자는 회사 최초의 5년 전략 고객 계약을 발표했다. 기존 1년 계약과 달리 이러한 장기 계약은 매출에 대한 가시성을 높이고 변동성을 줄이는 데 도움이 된다.

또 다른 핵심 사항은 현금흐름이었다. 마이크론은 2분기에 69억 달러의 기록적인 잉여현금흐름을 보고했으며, 이는 전 분기 39억 달러에서 증가한 수치다. 마이크론은 높은 지출에도 불구하고 다음 분기에 다시 급격히 증가할 것으로 예상하며, 이는 강력한 가격과 수요를 반영한다.

회사는 또한 파워칩 반도체로부터 인수한 통루오 사이트에 두 번째 클린룸을 건설하는 계획을 포함해 새로운 생산능력에 투자하고 있다. 이는 지출을 증가시키지만, 애널리스트는 특히 AI 기반 데이터센터의 강한 수요를 충족하기 위해 필요하다고 본다.

그는 또한 회사가 내년 PC와 스마트폰 출하량에서 일부 약세를 예상하고 있음에도 불구하고 데이터센터에서 수요가 여전히 강하다고 언급했다. 동시에 엔비디아 GTC 행사에서 강조된 새로운 AI 개발은 메모리 수요를 더욱 증가시킬 것으로 예상된다.

전반적으로 애널리스트는 시장이 현재 가격이 얼마나 강한지 과소평가하고 있었으며, 이번 업데이트가 향후 더 높은 기대치로 이어질 수 있다고 믿고 있다.

마이크론은 매수하기 좋은 주식인가

마이크론 주식은 26명의 월가 애널리스트들로부터 적극 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이 등급은 지난 3개월간 부여된 24건의 매수와 2건의 보유 의견을 기반으로 한다. 평균 MU 목표주가 477.00달러는 현재 수준 대비 3.31% 상승 여력을 시사한다.