메타 주식, 1분기 전 신규 AI 도구로 얼마나 많은 현금 창출 가능한지 입증 필요... 바클레이스 매수 전망 재확인

소셜미디어 거대 기업이 역대 최대 규모의 변신을 준비하고 있다. 금요일 바클레이스(BCS) 소속 팁랭크스 5성급 애널리스트 로스 샌들러는 메타 플랫폼스(META)에 대한 매수 의견을 재확인하며 목표주가를 800달러로 제시했다.

현재 주가가 628달러 부근에서 거래되고 있는 가운데, 이번 목표가는 27.31%의 상승 여력을 시사한다. 이번 조치는 월가가 이달 말 메타의 1분기 실적 발표를 앞두고 나온 것으로, 시장의 관심은 전적으로 회사가 새로운 AI 도구에서 얼마나 많은 현금을 창출하고 있는지에 집중될 전망이다.

메타, 대형 모델로 두뇌 재구축

낙관적 전망의 주된 이유는 메타의 인공지능에 대한 대규모 투자다. 회사는 지난 1년간 페이스북과 인스타그램을 구동하는 추천 시스템을 완전히 재작성했다.

오늘 발표된 보고서는 "추천 시스템이 대형 모델에 의해 재작성되고 있다"고 지적했다. 사용자가 보고 싶어하는 콘텐츠를 예측하기 위해 더 복잡한 AI를 사용함으로써, 메타는 미국에서만 인스타그램 릴스 시청 시간이 30% 증가하는 성과를 거뒀다. 이는 단순히 사람들의 스크롤을 유지하는 것이 아니라, 그 시간의 매 순간을 광고주에게 더 가치 있게 만드는 것이다.

스마트 안경, 스마트폰의 순간 맞이

앱을 넘어, 바클레이스는 메타의 하드웨어를 잠재적 금광으로 주목하고 있다. 마크 저커버그 최고경영자는 웨어러블 기술의 미래에 대해 목소리를 높여왔으며, 현재 AI 안경의 상태를 휴대전화 초기 시절에 비유했다.

저커버그는 최근 투자자들에게 스마트 안경이 없는 미래는 "상상할 수 없다"고 말했으며, 업계가 현재 웨어러블 AI가 곧 전통적인 플립폰 스타일 기술을 대체할 "스마트폰의 순간"에 있다고 믿고 있다.

바클레이스는 이러한 "개인 초지능" 제품들이 2026년 내내 본격적으로 시장에 출시되기 시작할 것으로 예상한다. 회사가 올해 1,150억~1,350억 달러의 자본 지출을 계획하며 막대한 투자를 할 예정이지만, 증권가는 이러한 인프라 투자가 향후 10년간 컴퓨팅 분야를 지배하기 위해 필요하다고 보고 있다.

메타, 지식을 현금 흐름으로 전환해야

800달러 목표가 달성의 마지막 퍼즐 조각은 메타가 AI를 실제 수익으로 전환하는 능력이다. 바클레이스는 메타가 단순히 대형 모델을 훈련시키는 것에서 벗어나 기업들의 제품 판매를 돕기 위해 실시간으로 모델을 실행하는 단계로 이동하고 있다고 지적했다.

최근 데이터는 이러한 전환이 이미 효과를 발휘하고 있음을 보여준다. 새로운 AI 모델 덕분에 인스타그램 전환율이 3% 이상 상승했으며, 전반적인 광고 품질은 12% 개선됐다. 로스 샌들러는 메타가 AI에 투자한 모든 달러가 결국 수익으로 돌아오도록 보장하는 "확장 가능한 엔지니어링 시스템"을 성공적으로 구축하고 있다고 평가했다.

다가오는 1분기 실적은 이러한 대규모 AI 투자가 마침내 성과를 내기 시작하면서 얼마나 많은 현금이 창출되고 있는지에 대한 궁극적인 증거가 될 것이다.

META는 좋은 매수 종목인가?

전반적으로 월가는 메타 플랫폼스 주식에 대해 매수 39건, 보유 6건을 기록하며 강력 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 평균 12개월 META 주가 목표는 847.70달러로 약 33.4%의 상승 여력을 나타낸다. META 주가는 연초 대비 약 3.7% 하락했다.

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