마이크론 주식, AI 메모리 수요 급증에 월가 최고 목표가 825달러 기록

마이크론 테크놀로지 (MU)가 링스 에퀴티로부터 월가 최고 수준인 825달러의 목표주가를 받았다. 이는 기존 700달러에서 상향 조정된 것으로, 링스 에퀴티는 시장이 마이크론의 AI 기반 메모리 수요 사이클의 강도와 지속성을 과소평가하고 있다고 판단했다.

HBM과 DDR5 생산능력 2027년까지 완판

링스 에퀴티는 최근 조사 결과 마이크론의 HBM 생산능력과 DDR5/lpDDR5 생산능력이 2026년까지 완판된 것으로 확인됐다고 밝혔다. 이는 경영진이 이전에 HBM이 2026년까지 완전히 예약됐다고 언급한 것을 넘어서는 수준이다. 2027년 공급물량도 이미 배정된 상황에서, 링스 에퀴티는 마이크론이 현재 2028년까지의 가격과 공급 조건을 협상 중인 것으로 보고 있다.

애널리스트는 이러한 가시성이 월가가 예상하는 것보다 훨씬 강력하다고 주장했다.

링스가 월가가 큰 그림을 놓치고 있다고 보는 이유

링스 에퀴티는 세 가지 주요 괴리점을 강조했다.

1. 2027년까지의 수요 가시성 ? 많은 애널리스트들이 2분기 가격 상승 가능성에 주목하고 있지만, 링스 에퀴티는 더 중요한 시사점은 마이크론이 이제 수요와 가격에 대한 수년간의 가시성을 확보했을 가능성이 있다는 점이라고 본다.

2. 보수적인 시장 컨센서스 ? 마이크론의 깜짝 실적 이후에도 월가는 2028회계연도 매출이 보합에서 감소할 것으로 예상하고 있다. 반면 링스 에퀴티는 새로운 DRAM 웨이퍼 생산능력이 가동되고 회사가 억눌린 수요를 현금화하기 시작하면서 40% 성장할 것으로 전망한다.

3. 터보퀀트 우려는 무관 ? 애널리스트는 메모리 수요를 줄이는 것을 목표로 하는 기술인 터보퀀트가 마이크론에 타격을 줄 수 있다는 우려를 일축하며, 그 영향이 "마이크론 펀더멘털과 무관하다"고 평가했다.

마이크론은 매수하기 좋은 주식인가

월가는 마이크론 주식에 대해 25건의 매수와 3건의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 마이크론 주가 목표 평균인 543.13달러는 29.65%의 상승 여력을 시사한다.