네비우스, AI 수요로 연초 대비 90% 급등했지만 울프는 보유 등급 부여... 그 이유는

네비우스 (NBIS) 주식은 현재 진행 중인 AI 열풍 속에서 클라우드 인프라에 대한 강력한 수요에 힘입어 연초 대비 약 90% 상승했다. 월가 애널리스트 대부분이 여전히 낙관적이며 추가 상승 여력을 보고 있는 가운데, 울프 리서치의 아르세니예 마토비치 애널리스트는 네비우스 주식에 대해 보유 의견으로 커버리지를 개시했다. 이 AI 인프라 주식에 대한 애널리스트의 신중한 입장 이유를 살펴보자.

울프 애널리스트, NBIS 주식에 신중한 입장

마토비치는 2027회계연도 EBITDA(이자·세금·감가상각비 차감 전 이익)의 4배에서 8배를 기준으로 네비우스 주식의 적정 가치 범위를 80달러에서 170달러로 제시하며 커버리지를 개시했다고 밝혔다.

애널리스트는 네비우스의 클라우드 인프라에 대한 수요 강세가 명확하고 "위험이 제거되었다"고 인정했으며, 특히 마이크로소프트 (MSFT) 및 메타 플랫폼스 (META)와의 계약 체결 이후 더욱 그렇다고 평가했다. 주목할 점은 네비우스가 메타 플랫폼스와 270억 달러 규모의 장기 AI 인프라 공급 계약을 체결했으며, 이는 엔비디아 (NVDA) 베라 루빈 플랫폼의 첫 대규모 배치 중 하나를 포함한다는 것이다. 2025년 9월, 회사는 마이크로소프트와 최대 194억 달러 규모의 AI 인프라 계약을 체결했다.

강력한 수요에도 불구하고 마토비치는 네비우스에 대해 중립적 입장을 취하고 있는데, 계획된 프로젝트의 실행과 자금 조달에 대해 우려하고 있으며 이는 "여전히 입증되어야 한다"고 생각하기 때문이다.

NBIS는 매수하기 좋은 주식인가?

9개의 매수 의견과 2개의 보유 의견으로, 월가는 네비우스 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 NBIS 주가 목표가는 167.70달러로 약 7%의 상승 여력을 시사한다.