골드만삭스, AI 지출 5조 3000억 달러 전망...마이크로소프트·아마존·구글·메타 주목

글로벌 투자은행이자 금융서비스 기업인 골드만삭스그룹(GS)이 세계 최대 클라우드 기업들의 AI 관련 지출 전망을 상향 조정했다. 골드만삭스는 메타 플랫폼스(META), 마이크로소프트(MSFT), 아마존(AMZN), 알파벳(GOOGL)이 2025 회계연도부터 2030년까지 총 5조 3,000억 달러의 자본적 지출을 할 것으로 예상한다.

이는 골드만삭스의 이전 전망치인 4조 5,000억 달러에서 상향된 것으로, 4대 빅테크 기업들이 1분기 실적 발표 시즌에 지출 가이던스를 높인 데 따른 것이다.

AI 지출 계속 증가

골드만삭스는 이제 4대 하이퍼스케일러가 2026년에만 약 7,250억 달러를 자본적 지출에 투입할 것으로 예상한다. 이는 지난해 기록적인 4,100억 달러 대비 77% 증가한 수치다.

이러한 지출은 AI 인프라 구축의 규모를 반영한다. 대규모 AI 모델은 훨씬 더 많은 데이터센터 용량, 첨단 칩, 네트워킹 장비, 냉각 시스템, 전력을 필요로 한다. 마이크로소프트, 아마존, 알파벳, 메타는 AI 제품뿐만 아니라 이를 지원하는 데 필요한 물리적 인프라를 확보하기 위한 경쟁을 벌이고 있다.

골드만삭스와 모건스탠리(MS)는 또한 올해 업계 전체의 AI 자본적 지출이 약 8,000억 달러에 달할 것으로 추정한다.

민간 자본, AI 붐에 진입

골드만삭스의 핵심 포인트 중 하나는 민간 자본이 AI 데이터센터 붐 자금 조달에서 더 큰 역할을 할 것이라는 점이다. 골드만삭스는 데이터센터 프로젝트가 이제 토지, 전력, 건물, 장비를 아우르기 때문에 "민간 인프라와 부동산이 향후 몇 년간 점점 더 중추적인 역할을 할 것"이라고 밝혔다.

이는 AI 투자 테마를 시장의 새로운 영역으로 확장시킨다. 엔비디아(NVDA)와 같은 칩 제조업체가 여전히 핵심이지만, 기회는 데이터센터 운영업체, 전력 공급업체, 유틸리티, 냉각 공급업체, 부동산 투자자, 인프라 펀드를 포함하도록 확대되고 있다.

골드만삭스는 또한 글로벌 데이터센터 전력 수요 전망도 상향 조정했다. 골드만삭스는 이제 2030년까지 수요가 2023년 대비 220% 증가할 것으로 예상하며, 이는 이전 추정치인 175%에서 상향된 것이다.

우리는 팁랭크스의 비교 도구를 사용하여 기사에 언급된 모든 하이퍼스케일러를 엔비디아와 함께 정렬했다. 이는 각 종목과 더 넓은 AI 산업에 대한 심층적인 시각을 얻을 수 있는 훌륭한 도구다.