뱅크오브아메리카, 샌디스크 3분기 실적 앞두고 낸드 가격 강세에 목표주가 상향

샌디스크(SNDK) 주식은 AI 데이터센터의 급속한 성장을 뒷받침하는 강력한 메모리 수요에 힘입어 연초 대비 288% 급등했다. 플래시 메모리 솔루션 제공업체인 샌디스크는 4월 30일 2026 회계연도 3분기 실적을 발표할 예정이다. 3분기 실적 발표를 앞두고 뱅크오브아메리카의 최고 애널리스트 왐시 모한은 "AI 추론이 NAND를 더욱 필수불가결하게 만드는 구조적 기회"를 근거로 SNDK 주식의 목표주가를 900달러에서 1,080달러로 상향 조정하고 매수 의견을 재확인했다.

한편 월가는 샌디스크가 주당순이익 14.30달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 주당 0.30달러 손실에서 크게 개선된 수치다. 매출은 전년 대비 175% 급증한 46억 6,000만 달러를 기록할 것으로 전망된다.

BofA 애널리스트, 샌디스크의 지속적 성장 전망

모한은 투자자들이 NAND 가격의 급격한 상승이 지속 가능한지, 현재 전형적인 메모리 사이클에 있는지, 마진이 정점에 도달했는지에 대해 자주 질문한다고 밝혔다. 5성급 애널리스트인 그는 다음과 같은 이유로 이번 메모리 사이클이 더 오래 지속될 것으로 믿고 있다.

• 클라이언트/소비자 시장보다 본질적으로 덜 순환적인 최종 시장인 데이터센터로의 믹스 전환


• 중기적으로 AI 추론에서 발생하는 지속 가능한 NAND 수요


• NAND 공급업체들이 합리적으로 행동하며 신중하게 공급을 늘리고 있음


• 샌디스크는 클라우드/데이터센터 매출 믹스에서 상당한 변화를 보였다(2024 회계연도 1분기 1%에서 2026 회계연도 2분기 약 15%로). 애널리스트는 이 핵심 최종 시장으로의 믹스 전환이 더욱 진행될 것으로 본다.

이러한 모든 긍정적 요인을 고려하여 모한은 샌디스크 주식의 목표주가를 2027 회계연도 주당순이익 추정치 111.32달러의 약 10배 밸류에이션 배수를 기준으로 상향 조정했으며, 이는 이전 예상치 90.21달러에서 증가한 수치다.

모한은 팁랭크스의 12,200명 이상의 애널리스트 중 40위를 차지하고 있다. 그는 1년 기간 동안 65%의 성공률과 평가당 평균 36.80%의 수익률을 기록하고 있다.

SNDK는 매수하기 좋은 주식인가

3분기 실적 발표를 앞두고 월가는 샌디스크 주식에 대해 매수 11건, 보유 3건을 기록하며 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. SNDK 주식의 평균 목표주가는 883.21달러로 4.1%의 하락 여력을 시사한다.