알파벳 실적 발표 앞두고... 뱅크오브아메리카 애널리스트, 제미니와 구글 클라우드 성장으로 상승 여력 전망

알파벳 (GOOGL) 주가가 수요일 약 1.5% 상승했다. BofA증권의 애널리스트 저스틴 포스트는 매수 의견과 목표주가 370달러를 재확인하며, 검색 트렌드 가속화, 제미나이 통합, 구글 클라우드의 지속적인 모멘텀에 힘입어 1분기 실적이 강세를 보일 것으로 전망했다. 이 기술 대기업은 4월 29일 1분기 실적을 발표할 예정이다.

포스트는 알파벳의 강점이 핵심 AI 모델, 맞춤형 실리콘, 소비자와 기업 전반에 걸친 광범위한 도달 범위에서 나온다고 밝혔다. 이는 AI 도입의 다음 단계를 위한 강력한 플랫폼을 제공한다. 그는 또한 지속적인 제미나이 업그레이드가 검색 사용량과 광고 성과를 계속 개선할 것으로 예상했다.

이 애널리스트는 팁랭크스가 추적하는 12,206명 이상의 애널리스트 중 103위를 기록하고 있다는 점이 주목할 만하다. 그는 GOOGL 주식에 대해 83%의 전체 성공률을 보이며, 1년 기간 동안 평균 수익률 34.17%를 기록했다.

애널리스트, 제미나이 주도로 매출 및 주당순이익 상회 전망

포스트는 알파벳이 1분기 매출 920억 달러, 주당순이익 2.69달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 월가 전망치인 917억 달러와 2.66달러를 각각 소폭 상회하는 수준이다. 그는 초기 데이터가 제미나이의 검색 통합이 이미 참여도와 수익화를 촉진하고 있으며, 경쟁 우려를 완화하는 데 도움이 되고 있음을 시사한다고 밝혔다.

그는 또한 1분기 전자상거래 강세와 내부 점검 결과가 검색 성장 가속화를 가리키고 있으며, 검색 및 기타 매출이 전년 대비 18% 증가할 것으로 예상된다고 언급했다. 이는 월가 전망치인 16%를 앞서는 수준이다.

클라우드 성장 재가속 전망

애널리스트는 구글 클라우드에서도 의미 있는 상승 서프라이즈를 예상하며, 전년 대비 49% 성장을 전망했다. 이는 지난 분기보다 1%포인트 빠른 속도다. 포스트는 제미나이 3.0 도입, 구글 맞춤형 TPU에 대한 견인력 증가, AI 기반 효율성 향상이 운영 레버리지를 개선할 수 있다는 점을 들어 애저 및 AWS 대비 잠재적 초과 성과를 강조했다.

포스트는 클라우드 마진이 규모의 경제와 수익성 개선의 혜택을 받아 29%로 급격히 상승할 것으로 예상했다.

또한 애널리스트는 알파벳의 전체 영업이익률이 40.5%로 확대될 것으로 예상하며, 이는 월가 전망치인 39.6%를 앞서는 수준이다. 그는 또한 앤트로픽과 같은 투자로 인한 잠재적 평가 이익을 언급하며 "기타 수익" 추정치를 22억 달러로 상향 조정했다. 이는 추가적인 주당순이익 상승 여력을 제공할 수 있다.

GOOGL 주식은 매수 적기인가?

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 지난 3개월간 26건의 매수와 5건의 보유 의견을 바탕으로 알파벳 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 평균 GOOGL 목표주가는 주당 387.68달러로 14.76%의 상승 여력을 시사한다.