뱅크오브아메리카, `아기처럼 잠드는 포트폴리오` 역사적 성과 기록 중

뱅크오브아메리카(BAC) 애널리스트 마이클 하트넷은 단순하고 균형 잡힌 투자 전략이 현대 시장 역사상 최고의 성과를 기록하고 있다고 밝혔다. 흔히 "아기처럼 편안한 수면" 포트폴리오라고 불리는 이 접근법은 주식, 채권, 원자재, 현금에 자금을 균등하게 분산한다. 이러한 분산 투자 덕분에 이 전략은 2026년 강력한 성과를 내고 있다. 실제로 현재 연간 수익률 26%를 기록할 것으로 예상되며, 이는 역대 최고 수준에 근접한 수치다.

동시에 이 성과는 전통적인 포트폴리오와 비교할 때 더욱 두드러진다. 균형 잡힌 25/25/25/25 전략은 현재 지난 100년간 전통적인 60/40 주식-채권 포트폴리오 대비 세 번째로 높은 초과 수익률을 기록하고 있다. 결과적으로 이는 더 많은 자산군에 걸친 분산 투자가 어떻게 우위를 제공할 수 있는지 보여주며, 특히 시장 변동성이 높은 시기에 그러하다. 이는 또한 다양한 유형의 자산이 수익률에 기여하는 방식의 변화를 강조한다.

흥미롭게도 원자재가 이러한 강력한 성과의 주요 동력이 되어왔다. 그럼에도 불구하고 많은 투자자들은 여전히 원자재에 대한 노출이 매우 적다. 뱅크오브아메리카에 따르면, 개인 고객들은 포트폴리오의 단 0.4%만을 금에 보유하고 있으며, 금은 연율 31%로 상승하고 있다. 이러한 격차로 인해 원자재는 앞으로 포트폴리오에서 더 큰 역할을 할 여지가 있을 수 있다.

SPY 주식은 매수하기 좋은가?

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 SPDR S&P 500 ETF 트러스트(SPY) 주식에 대해 지난 3개월간 409건의 매수, 86건의 보유, 8건의 매도 의견을 제시하며 보통 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 SPY 평균 목표주가는 주당 835.51달러로 17.1%의 상승 여력을 시사한다.