인텔 주가 오늘 상승 이유와 RBC의 향후 전망

인텔(NASDAQ:INTC)이 화요일 거래에서 13% 급등하며 사상 최고가를 경신했다.

이번 상승은 인텔이 애플 기기용 칩 생산을 논의했다는 보도에 따른 것이다. 블룸버그에 따르면 애플은 미국 내 기기용 주요 프로세서 제조와 관련해 인텔 및 삼성과 초기 협의를 진행했다.

협의는 아직 초기 단계이며 확정된 주문을 의미하지는 않지만, 만약 합의에 이른다면 애플은 대만 TSMC와의 오랜 관계에 더해 추가 공급업체를 확보하게 된다. 인텔과의 잠재적 파트너십은 AI 분야에서 미국 칩 제조업체에게 중요한 돌파구가 될 것이다. TSMC가 업계를 계속 선도하고 있지만, 애플의 최첨단 수요 중 일부만 확보해도 인텔의 파운드리 경제성을 실질적으로 개선할 수 있다.

화요일 상승은 놀라운 상승세의 또 다른 단계를 나타낸다. 인텔 주가는 연초 대비 194% 급등했으며, 최근 1분기 실적과 가이던스가 시장 예상을 상회하면서 탄력을 받았다.

이러한 강세 분위기 속에서 월가 상위 2%에 속하는 RBC의 스리니 파주리 애널리스트는 인텔 IR 담당 CVP 존 피처와의 최근 투자자 콜에서 나온 주요 내용을 지적했다.

회사는 서버 CPU에 대한 강력하고 광범위한 수요가 연중 지속될 것으로 예상하며, 제품 믹스가 "추가적인 평균판매가격 상승을 견인"할 것으로 보고 있다. CPU 밀도도 에이전틱 AI 워크로드와 분산 추론에 힘입어 "구조적으로 증가"하고 있다. x86 사업 외에도 인텔은 ASIC, 파운드리 서비스, 첨단 패키징을 통한 추가 상승 여력을 목표로 하고 있다.

특히 후자의 경우, 첨단 패키징은 점점 더 "수십억 달러 규모의 기회"로 여겨지고 있으며, 매출은 2027년 하반기부터 증가하기 시작할 것으로 예상되며 알파벳의 기여도 포함될 가능성이 있다. 클라이언트 사업에서 경영진은 상대적으로 낮은 고객 재고 수준에 힘입어 PC 시장이 다소 부진함에도 불구하고 2026년 하반기에 대해 낙관적이다. 다만 부품 비용 상승으로 인한 지속적인 압박을 반영해 매출총이익률 전망은 더 신중했다.

전반적으로 파주리는 들은 내용이 긍정적이었지만, 현재 인텔 주식에 투자하는 것은 자제하고 있다. 이 5성급 애널리스트는 "전반적으로 인텔의 단기 전망에 대해 안심했지만 밸류에이션 때문에 섹터 퍼폼을 유지한다"고 요약했다.

섹터 퍼폼(중립) 등급은 목표주가 80달러로 뒷받침되며, 이는 현재 주가가 26% 과대평가되었음을 시사한다. (파주리의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

파주리의 목표가는 증권가 평균 목표주가인 79.25달러와 거의 일치하며, 이는 향후 12개월간 27%의 하락 가능성을 가리킨다. 등급 측면에서 보유 23건, 매수 11건, 매도 3건을 기반으로 증권가 컨센서스는 이 주식을 보유로 평가한다. (인텔 주가 전망 보기)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용됩니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.