인텔, 애플과의 새 계약 임박으로 사상 최고가 경신

칩 주식 인텔(INTC)을 둘러싼 가장 큰 우려 중 하나는 새로운 노드에 대한 고객을 확보할 수 있을지 여부였다. 18A 공정도 문제였지만, 14A 공정은 완전히 다른 차원의 문제였다. 그런데 이제 애플(AAPL)이 인텔의 고객으로 나설 조짐이 보이고 있다. 이는 시장에 활력을 불어넣었고, 화요일 오후 거래에서 인텔 주가를 13% 이상 급등시켰다.

애플이 인텔로부터 칩을 구매하는 데 잠재적 관심을 보였다는 소식은 이미 들은 바 있다. 또한 일부 인텔 칩이 특정 비교에서 실제로 애플 칩을 능가한다는 소식도 들었다. 그러나 새로운 보도에 따르면 애플은 현재 미국 내 자사 기기 라인을 위한 메인 프로세서 생산에 대해 인텔과 협의 중이다.

애플은 이전에 프로세서를 대만 반도체(TSM)에 의존해왔으며, 애플과 인텔 모두 이 문제에 대해 많은 논의를 하지 않았다. 그러나 프로세서에 대한 수요 증가와 인공지능(AI) 작업에서 GPU에서 CPU로의 전환이 결합되면서, 인텔은 작년 이맘때보다 훨씬 더 중요한 제안이 되었다.

너무 좋아서 믿기 어려운가?

그러나 인텔 주식이 화물열차가 젖은 휴지 장벽을 뚫고 지나가듯 이전 고점을 돌파하고 있는 가운데, 인텔의 고점이 단순히 너무 좋아서 믿기 어렵다고 생각하는 사람들도 있다. 물론 인텔은 이전 수준에서 반등했다. 1분기 매출은 환상적이었고, 프로세서 수요도 증가세를 보였다.

그러나 인텔의 파운드리 사업은 여전히 비용을 상쇄하기 위해 훨씬 더 많은 매출이 필요하다는 점을 지적할 가치가 있다. 그리고 확실히 인텔의 자본 지출은 여전히 막대하다. 이러한 요인들이 함께 작용하여 일부는 전면 재검토를 하게 만들고 있으며, 일부는 인텔의 진정한 주가가 현재 주당 100달러가 넘는 가격보다는 주당 20달러에 가까워야 한다고 믿고 있다.

인텔은 매수, 보유 또는 매도인가?

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 아래 그래픽에 표시된 것처럼 지난 3개월 동안 11건의 매수, 23건의 보유, 3건의 매도 의견을 바탕으로 INTC 주식에 대해 보유 컨센서스 등급을 부여했다. 지난 1년간 주가가 380.34% 상승한 후, 평균 INTC 목표주가인 주당 79.25달러는 27.22%의 하락 위험을 시사한다.

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