골드만삭스, 엔비디아 주식에 대해 "긍정적 촉매 앞두고 있다" 평가

엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 AI 가속기와 데이터센터를 넘어 사업 영역을 지속적으로 확장하고 있다. 젠슨 황 최고경영자는 컴퓨텍스 기조연설에서 인텔, AMD, 퀄컴과 보다 직접적으로 경쟁하기 위한 개인용 컴퓨터 시장 진출을 강조했다.

엔비디아는 마이크로소프트, 미디어텍과 협력해 AI 집약적 작업을 위한 새로운 윈도우 기반 PC 플랫폼을 공개했다. 이 플랫폼은 블랙웰 RTX GPU와 미디어텍과 공동 개발한 20코어 그레이스 CPU를 결합한 RTX 스파크를 특징으로 하며, NVLink를 통해 연결되어 고성능 AI 컴퓨팅을 제공한다. 엔비디아는 이 플랫폼 기반 시스템이 올 가을부터 ASUS, 델, HP, 레노버, MSI, 에이서, 기가바이트 등 OEM 파트너를 통해 노트북, 데스크톱, 워크스테이션 형태로 출시될 예정이라고 밝혔다.

월가 상위 2% 애널리스트인 골드만삭스의 제임스 슈나이더는 이 제품이 PC 시장의 프리미엄 부문을 겨냥할 것으로 보고 있으며, 엔비디아의 PC 시장 진출이 지금까지 제한적인 견인력을 보였던 ARM 기반 윈도우 채택을 가속화하는 데 도움이 될 수 있다고 평가했다.

PC 기회를 넘어, 슈나이더는 엔비디아가 데이터센터 수준의 성능과 비용 우위를 "경쟁사 대비 핵심 차별화 요소"로 계속 강조하고 있다고 지적했으며, 이는 "가장 큰 하이퍼스케일러를 제외한 모든 영역에서 경쟁 우위를 유지하는 능력"을 뒷받침할 것으로 믿고 있다.

또한 엔비디아는 베라 루빈 플랫폼의 본격적인 생산이 현재 진행 중이며, NVL72 GPU 랙, 베라 CPU, Groq 3 LPU, 블루필드 스토리지, 스펙트럼-X 네트워킹을 포함하는 통합 스택을 통해 AI 팩토리 아키텍처 내에서 시스템이 배치되고 있다고 발표했다. 엔비디아는 루빈이 에이전트 AI 작업을 위해 설계되었으며, x86 기반 시스템 대비 최대 1.8배, 블랙웰 대비 약 10배 더 높은 에이전트 처리량 성능을 제공한다고 밝혔다. 슈나이더는 이번 출시가 이전 세대보다 빠른 상업적 확대로 이어질 수 있다고 보며, "상당한 제조 효율성과 더 큰 총 생산 능력을 고려할 때 블랙웰 대비 루빈의 매출 증가세가 훨씬 가파를 것으로 예상한다(3분기 시작)"고 언급했다.

엔비디아는 또한 고객이 AI 데이터센터 배치를 간소화하고 운영 효율성을 개선하며 전력 관리와 시스템 안정성을 향상시킬 수 있도록 설계된 DSX AI 팩토리 참조 설계를 강조했다.

엔비디아는 물리적 AI 애플리케이션을 위한 여러 업데이트도 공개했다. 멀티모달 추론 기능을 향상시키도록 설계된 v3 버전의 오픈 코스모스 프론티어 모델 업데이트를 소개했다. 또한 자율주행 애플리케이션을 위한 참조 모델로 포지셔닝된 알파마요 v2를 공개했다.

종합적으로, 슈나이더는 "2027년 이후까지 하이퍼스케일러 자본 지출 계획과 엔비디아의 성장에 대한 가시성 향상을 포함해 향후 몇 달간 주가에 긍정적인 촉매 경로가 있다"고 보고 있다.

이에 따라 이 5성급 애널리스트는 NVDA에 대해 매수 등급과 함께 285달러의 목표주가를 제시했으며, 이는 12개월 수익률 약 28%를 의미한다. (슈나이더의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

증권가의 평균 목표주가는 실제로 더 높다. 309.94달러로, 이 수치는 향후 1년간 주가가 39% 상승할 것을 시사한다. 투자의견 측면에서 이 주식은 매수 38건, 보유 1건, 매도 1건을 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 자랑한다. (NVDA 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.