엔비디아 CEO, 마이크론 HBM4 칩 승인했지만 주가는 계속 급락... 왜?

투자자들은 엔비디아(NVDA) CEO 젠슨 황이 마이크론 테크놀로지(MU)를 차세대 고속 메모리 칩의 핵심 공급업체로 공식 지정한 후 오늘 마이크론 주가가 보인 이상한 움직임을 이해하려 애쓰고 있다. 이러한 대형 호재는 통상 주가 상승을 촉발하지만, MU 주식은 반도체 업계 전반의 우려와 브로드컴(AVGO)의 부진한 실적 발표로 인해 하락세를 이어갔다.

주가 하락에도 불구하고 이번 발표가 마이크론에 왜 중요한 이정표인지 이해하려면 파트너십의 세부 사항을 면밀히 살펴봐야 한다.

엔비디아, 마이크론을 HBM4 칩 공급업체로 인증

거대 인공지능 기업은 마이크론을 최고급 HBM4 메모리 칩 공급업체로 공식 인증했다. 이 칩은 첨단 AI 서버에 초고속으로 데이터를 공급하는 역할을 한다. 마이크론은 금요일 젠슨 황이 공개적으로 회사를 지지한 후 한국의 경쟁사인 SK하이닉스(HXSCL)와 삼성(SSNLF)과 함께 이 엘리트 공급업체 그룹에 공식 합류했다.

이 오랫동안 기다려온 확인은 월가 전문가들에게 놀라운 일이 아니었다. 그들은 이 파트너십이 결국 성사될 것으로 예상했다. 일부 애널리스트들은 마이크론이 엔비디아가 설정한 엄격한 성능 기준을 충족하는 데 초기 어려움을 겪었다고 지적했지만, 이번 공식 승인은 투자자들이 엔비디아 기술 사양 페이지에서 자세히 확인할 수 있는 대규모 사업적 성과를 의미한다.

시장 우려로 반도체 섹터 하락

이러한 사업적 성공에도 불구하고, 주식시장이 종종 독자적인 논리로 작동하기 때문에 주주들에게는 전혀 다른 그림이 펼쳐졌다. 호재에 반응하는 대신, 마이크론 주식은 장전 거래에서 하락했다. 이는 브로드컴이 부진한 실적을 발표하며 전체 반도체 시장을 끌어내린 목요일의 7.7% 손실에 더해진 것이다.

메모리 칩 전체 수요에 대한 일반적인 우려가 투자자들의 마음을 무겁게 짓누르면서 이러한 급격한 손실은 더욱 악화됐다. 많은 트레이더들은 인공지능 하드웨어의 대규모 붐이 둔화될 수 있다고 우려하며 기술주 전반에서 자금을 빼냈다.

엔비디아, 모듈형 메모리 공간 축소 계획

이러한 업계 전반의 매도세에 더해, 세미애널리시스라는 리서치 회사의 혼란스러운 기술 업데이트가 투자자들을 더욱 불안하게 만들었다. 보고서는 엔비디아가 곧 출시될 베라 루빈 서버 시스템 내부의 모듈형 메모리 공간을 축소할 계획이라고 언급했고, 이 소식은 일부 투자자들의 패닉 매도를 촉발했다.

시장 전반의 불안을 진정시키기 위해 리서치 회사 대표인 딜런 파텔은 소셜 미디어에 빠르게 설명을 게시하며 "이 데이터에는 약세 요인이 전혀 없다"고 밝혔다. 그는 모듈형 메모리가 마이크론이 AI 서버용으로 판매하는 초고속 고대역폭 메모리와 완전히 별개라고 설명하며, 핵심 사업은 완벽하게 안전하다고 강조했다.

마이크론 주식은 매수 적기인가?

월가 애널리스트들은 MU에 대해 적극 매수 등급을 유지하고 있으며, 최근 3개월간 26건의 매수와 3건의 보유 의견이 제시됐다. 최근 랠리로 주가는 마이크론의 평균 12개월 목표주가인 860.20달러를 상회했으며, 이는 현재 수준에서 약 13.6%의 하락 여력을 시사한다.

MU 애널리스트 평가 더보기