그래나이트셰어스, 스페이스엑스 2배 레버리지 및 인버스 ETF 출시

투자회사 그래나이트셰어스 어드바이저스가 스페이스X (SPCX) 주식의 일일 수익률에 연동된 레버리지 상장지수펀드(ETF) 2종을 출시했다. 이는 나스닥 상장 이후 활발한 거래를 원하는 투자자들에게 이 신규 상장 기업에 대한 확대된 롱 포지션 또는 인버스 포지션을 취할 수 있는 방법을 제공한다.

그래나이트셰어스 2배 롱 스페이스X 데일리 ETF ($SPAL)는 스페이스X 주식의 일일 변동률의 2배, 즉 200%에 해당하는 일일 투자 수익을 추구한다. 그래나이트셰어스 2배 숏 스페이스X 데일리 ETF ($SNK)는 스페이스X 주식의 일일 변동률의 마이너스 2배, 즉 마이너스 200%에 해당하는 일일 인버스 투자 수익을 추구한다.

이 레버리지 스페이스X ETF는 일일 목표를 추적하도록 설계되었다. 단일 거래일보다 긴 기간 동안 스페이스X 수익률의 배수를 제공하도록 설계되지 않았다.

펀드 작동 방식

2배 레버리지 ETF는 금융 파생상품과 부채의 조합을 통해 기초 주식의 일일 수익률의 2배를 제공하는 것을 목표로 한다. 이러한 펀드는 매 거래일 종료 시 포트폴리오를 재조정하여 2배 일일 레버리지 비율을 유지하며, 스왑 및 옵션과 같은 상품의 포지션을 조정하여 목표 비율을 유지한다.

그래나이트셰어스는 반도체 제조업체 엔비디아 (NVDA) 및 일론 머스크의 전기차 제조업체 테슬라 (TSLA)를 포함한 다른 널리 거래되는 기업들과 연계된 유사한 단일 주식 ETF를 제공한다.

펀드의 목표 달성 방법

스페이스X 중심 펀드의 경우, 그래나이트셰어스는 주로 스왑 계약, 옵션 계약을 통해 또는 기초 주식을 직접 보유함으로써 일일 목표를 달성하고자 한다. 펀드가 사용하는 상품의 구체적인 조합은 시장 상황, 시장 유동성 및 운영 요인에 따라 달라질 수 있다.

위험 요소 인지

이러한 펀드는 확대된 일일 수익을 제공하지만, 그 노출은 양방향으로 작용한다. 펀드는 하루에서 다음 날로 급격하게 변동할 수 있으므로, 주로 포지션을 적극적으로 모니터링하고 관리하며 상당한 변동성을 감내할 수 있는 경험 많은 투자자에게 적합하다. 이들은 단기 거래 수단으로 의도되었으며 장기 투자자나 포트폴리오를 적극적으로 관리하지 않는 사람에게는 적합하지 않다.

일일 재조정 및 복리 효과로 인해, 단일 거래일보다 긴 기간 동안의 펀드 성과는 동일 기간 동안 스페이스X 주식 성과의 2배 또는 2배 인버스와 상당히 다를 수 있으며, 크게 다를 수 있다.

그래나이트셰어스는 롱 펀드의 경우 스페이스X 주식의 단일 거래일 50% 이상 하락이 투자자 자금의 전액 손실을 초래할 수 있다고 밝혔다. 인버스 펀드의 경우 스페이스X 주식의 단일 거래일 50% 이상 상승이 동일한 효과를 가져올 수 있다.

투자자는 투자하기 전에 각 펀드의 투자 목표, 위험, 수수료 및 비용을 신중하게 고려해야 한다. 이 정보 및 기타 정보는 펀드의 투자설명서에서 확인할 수 있으며, 투자하기 전에 주의 깊게 읽어야 한다. 레버리지 및 인버스 ETF는 모든 투자자에게 적합하지 않다.

위험 요소 및 중요 공시사항

이 자료는 투자설명서가 선행되거나 동반되어야 한다. 투자하기 전에 펀드의 투자 목표, 위험 요소, 수수료 및 비용을 신중하게 고려해야 한다. 투자하기 전에 투자설명서를 읽어야 한다.

이 펀드는 모든 투자자에게 적합하지 않다. 펀드의 투자 프로그램은 투기적이며 상당한 위험을 수반하고, 대부분의 ETF 및 뮤추얼 펀드가 사용하지 않는 자산 클래스 및 투자 기법을 포함한다. ETF에 대한 투자는 은행 예금이 아니며 연방예금보험공사 또는 기타 정부 기관에 의해 보험 또는 보증되지 않는다. 이 펀드는 일일 레버리지 및 인버스(2배, 1.25배 및 -2배) 투자 결과를 추구하는 잠재적 결과를 이해하고, 레버리지 및 인버스 사용과 관련된 위험을 이해하며, 포트폴리오를 자주 모니터링할 의향이 있는 지식 있는 투자자만 활용하도록 설계되었다. 단일 거래일보다 긴 기간 동안 기초 주식의 성과가 보합세를 보이면 펀드는 손실을 입게 되며, 단일 거래일보다 긴 기간 동안 기초 주식의 성과가 증가하더라도 펀드가 손실을 입을 가능성이 있다. 투자자는 단일 거래일 내에 투자 원금 전액을 잃을 수 있다.

이 펀드는 일일 레버리지 투자 결과를 추구하며 단기 거래 수단으로 사용되도록 의도되었다. 이 펀드는 기초 주식의 성과에 해당하는 각각의 롱 레버리지 및 인버스 배수의 일일 투자 결과를 제공하려고 시도한다(레버리지 및 인버스 펀드).

투자자는 이러한 레버리지 롱 및 인버스 펀드가 일일 레버리지 투자 목표를 추구한다는 점에 유의해야 하며, 이는 펀드가 기초 주식의 성과를 확대하기 때문에 레버리지를 사용하지 않는 대안보다 위험하다는 것을 의미한다. 기초 증권의 변동성은 기초 증권의 수익률만큼 또는 그 이상으로 펀드의 수익률에 영향을 미칠 수 있다.

일일 재조정 및 시간 경과에 따른 각 거래일 수익률의 복리 효과로 인해, 단일 거래일보다 긴 기간 동안의 펀드 수익률은 각 거래일의 수익률이 해당 기간 동안 복리로 계산된 결과가 되며, 이는 동일 기간 동안 기초 주식 수익률의 200%, 125% 및 -200%와 매우 다를 가능성이 높다. 시간이 지남에 따라 기초 주식의 성과가 보합세를 보이면 펀드는 손실을 입게 되며, 일일 재조정, 기초 주식 변동성 및 복리 효과의 결과로, 단일 거래일보다 긴 기간 동안 기초 주식의 성과가 증가하더라도 시간이 지남에 따라 펀드가 손실을 입을 가능성도 있다.

주식은 시장 가격(순자산가치가 아님)으로 매매되며 ETF에서 개별적으로 환매되지 않는다. ETF 주식에 대한 활발한 거래 시장이 개발되거나 유지되거나 상장이 계속되거나 변경되지 않을 것이라는 보장은 없다. 거래소에서 ETF 주식을 매수 또는 매도하려면 중개 수수료를 지불해야 할 수 있으며, 빈번한 거래는 투자 수익을 크게 감소시키는 중개 비용을 발생시킬 수 있다.

펀드에 대한 투자는 원금의 손실 가능성을 포함한 위험을 수반한다. 펀드는 비분산형이며 특정 산업, 부문 또는 지리적 지역에 투자를 집중함으로써 발생할 수 있는 위험을 포함하며, 이는 변동성 증가를 초래할 수 있다. 선물 계약 및 스왑과 같은 파생상품의 사용은 시간이 지남에 따라 가격이 변동할 수 있는 시장 위험의 대상이 된다. 펀드의 위험에는 복리 및 시장 변동성 위험의 영향, 레버리지 위험, 시장 위험, 거래상대방 위험, 재조정 위험, 일중 투자 위험, 기타 투자회사(ETF 포함) 위험, 그리고 기초 주식의 증권 및 그것이 운영되는 부문에 특정한 위험이 포함된다. 이러한 위험 및 기타 위험은 투자설명서에서 확인할 수 있다.

이 정보는 어떤 관할권에서든 증권법에 따라 제안, 권유, 매수 또는 매도가 불법인 경우 해당 관할권의 어떤 사람에게도 펀드 주식을 매도하겠다는 제안이나 매수 권유가 아니다. 외국, 주 및 지방세법의 적용 가능성을 포함하여 펀드 주식에 대한 투자의 세금 결과에 대해 세무 고문과 상담해야 한다. ETF에 투자함으로써 손실을 입을 수 있다. 펀드의 투자 목표가 달성될 것이라는 보장은 없다. 어떤 펀드도 완전한 투자 프로그램으로 의존해서는 안 된다.

이 펀드는 ALPS 디스트리뷰터스에 의해 배포되며, 이는 그래나이트셰어스 또는 그 계열사와 제휴 관계가 없다. ⓒ2025 그래나이트셰어스. 모든 권리 보유. 그래나이트셰어스, 그래나이트셰어스 트러스트 및 그래나이트셰어스 로고는 미국 및 기타 지역에서 그래나이트셰어스의 등록 및 미등록 상표이다. 기타 모든 상표는 각 소유자의 재산이다.