세레브라스 주가 급락했지만... 5성급 애널리스트들은 큰 상승 여력 전망

세레브라스 시스템즈(CBRS) 주가가 오늘 급락했지만, 증권가는 우려하지 않고 있다. 실제로 이 칩 제조업체는 상장 후 첫 실적 발표가 예상보다 소폭 양호하게 나온 후 웨드부시의 5성급 애널리스트 맷 브라이슨으로부터 긍정적인 평가를 받았다. 브라이슨은 세레브라스에 대한 매수 의견을 유지하면서 목표주가를 270달러에서 280달러로 상향 조정했다. 그는 이번 실적 발표에 큰 이변은 없었지만, 매출과 마진, 가이던스가 자신의 초기 예상보다 강했기 때문에 강세론을 뒷받침한다고 말했다. 그의 견해로는 세레브라스가 오픈AI 및 아마존(AMZN)과 체결한 대규모 계약이 큰 실망의 위험을 줄이는 데 도움이 된다.

특히 세레브라스의 하드웨어 판매가 예상보다 강했고, 클라우드 서비스에 대한 수요 덕분에 회사는 더 높은 가격을 책정할 수 있었다. 이러한 강세는 2분기 가이던스에도 이어져 매출이 웨드부시의 기존 전망을 비슷한 폭으로 상회했다. 오픈AI 매출이 증가하면서 매출총이익률은 하락할 것으로 예상되는데, 이는 부분적으로 세레브라스가 충분한 데이터센터 자원을 확보할 때까지 G42로부터 용량을 재임대해야 하기 때문이다. 그러나 마진 하락폭은 웨드부시가 이전에 모델링했던 것보다 덜 심각할 것으로 예상된다.

마찬가지로 UBS의 5성급 애널리스트 티모시 아르쿠리도 세레브라스 시스템즈(CBRS)에 대한 목표주가를 300달러에서 320달러로 상향 조정하면서 매수 의견을 유지했다. 이 애널리스트는 더 강한 가이던스와 아마존과의 계약 확인으로 인해 세레브라스의 상장 기업으로서 첫 실적 발표를 긍정적으로 평가한다. UBS는 또한 고객 다변화와 특화된 AI 인프라에 대한 수요 증가가 향후 10년간 강력한 성장을 뒷받침할 수 있다고 본다. 애널리스트의 견해로는 결국 더 큰 제약 요인은 수요보다는 공급이 될 수 있다.

CBRS 주식은 좋은 매수 대상인가?

전반적으로 증권가는 아래 그래픽에 표시된 바와 같이 지난 3개월간 10건의 매수 의견을 기반으로 CBRS 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 CBRS의 평균 목표주가는 주당 299.30달러로 56.4%의 상승 여력을 시사한다.