엔비디아, AMD, TSMC 주가 하락... 모건스탠리 낙관 보고서에도 불구

모건스탠리의 새로운 보고서는 엔비디아(NVDA)와 AMD(AMD) 칩 모두에 대한 강력한 미래 수요를 전망하면서, TSMC(TSM)의 첨단 칩 패키징에 대한 수요 증가도 강조했다. 그럼에도 불구하고 금요일 주가는 하락했다.

모건스탠리는 엔비디아의 AI 데이터센터 매출이 2027년 전년 대비 52% 증가할 것으로 예상한다. 이러한 전망은 부분적으로 엔비디아가 블랙웰과 루빈 같은 AI GPU에 사용하는 TSMC의 CoWoS-L 첨단 칩 패키징 사용 증가에 기반한다. 모건스탠리는 엔비디아의 CoWoS-L 수요가 2027년 약 91만 유닛에 달해 전년 대비 약 40% 증가할 수 있다고 추정한다. 보고서는 또한 강력한 CoWoS-R 예약이 AI GPU 생산량을 더욱 늘릴 여지를 남긴다고 밝혔다.

모건스탠리의 보고서는 또한 AMD가 서버 CPU 시장에서 입지를 넓히고 있다고 본다. 이 회사는 AMD의 2nm EPYC 베니스 칩이 2027년 약 675만 유닛에 도달해 2026년 약 125만 유닛에서 증가할 것으로 전망한다. 이는 같은 해 약 575만 유닛에 도달할 것으로 예상되는 엔비디아의 3nm 베라 CPU를 앞지를 것이다. 모건스탠리는 또한 TSMC의 CoWoS 생산능력이 2027년까지 월 20만 웨이퍼로 증가할 것이며, 엔비디아가 최대 첨단 패키징 고객으로 남을 것으로 예측한다.

반도체 주식 오늘의 움직임

오늘의 긍정적인 소식에도 불구하고, 반도체 주식은 금요일 더 큰 기술주 매도세의 일환으로 하락했다.

• NVDA 주가는 1.05% 하락했지만, 연초 대비 여전히 4.1% 상승했다.


• AMD 주가는 5.23% 하락했지만, 연초 대비 여전히 140.24% 상승했다.


• TSM 주가는 2.94% 하락했지만, 연초 대비 여전히 39.53% 상승했다.

NVDA 대 AMD 대 TSM... 증권가는 어떤 반도체 주식을 선호하나

팁랭크스 주식 비교 도구를 보면, 투자자들은 증권가가 이들 칩 주식 중 어느 것을 선호하는지 알 수 있다. 이들 주식 모두 증권가의 컨센서스 강력 매수 등급을 받았다. 그러나 NVDA는 59.54%의 가장 높은 상승 잠재력을 제공하는 반면, TSM은 12.79%의 상승 가능성을, AMD는 5.45%의 하락 가능성을 보인다.