세레브라스 주가가 오늘 하락하는 이유

세레브라스 시스템즈(CBRS) 주가가 화요일 3% 이상 하락했다. 프리덤 캐피털의 애널리스트 폴 믹스가 이 AI 칩 기업에 대해 보유 의견과 목표주가 209달러로 커버리지를 개시했기 때문이다. 애널리스트는 실적 발표 후 주가 조정을 계기로 CBRS 주식에 관심을 갖게 됐다.

회사는 최근 시장 예상을 상회하는 1분기 실적을 발표했다. 그러나 회사의 매출총이익률 전망이 투자자들을 불안하게 만들었다. 경영진은 자체 데이터센터 용량을 구축하고 배치하는 동안 기존 고객으로부터 시스템을 일시적으로 임대받기로 결정했다고 밝혔다. 세레브라스는 이러한 조치가 2026년 이익률을 감소시킬 것이라고 경고했다.

프리덤 캐피털 애널리스트, 세레브라스 주식 평가

믹스는 실적 발표 후 급격한 매도세 이전에는 세레브라스 주식에 관심이 없었다고 말했다. 그러나 주가 조정으로 인해 CBRS가 애널리스트에게 매력적으로 다가왔다. 그럼에도 불구하고 믹스는 세레브라스가 2026년 5월 14일 상장 당시 투자자들이 눈치채지 못했을 수 있는 여러 운영 리스크에 직면해 있다고 본다.

애널리스트는 세레브라스가 두 가지 주요 사업에서 잠재력을 가지고 있다고 강조했다. 첫째는 빠른 AI 추론을 위해 웨이퍼 스케일 엔진(WSE) 칩이 탑재된 CS-3 시스템을 판매하는 것이고, 둘째는 하이퍼스케일러와 협력하여 AI 추론을 분할하는 것으로, 다른 회사의 GPU를 프리필에 사용하고 세레브라스의 가속기를 디코드 단계에 사용하는 방식이다. 믹스는 회사와 마찬가지로 이 두 번째 사업에서 더 큰 상승 여력을 본다.

또한 믹스는 최근 매도세가 대부분의 투자 리스크를 제거했다고 생각한다. 그는 세레브라스가 계획대로 2027년에 매출을 3배로 늘릴 수 있다면 주가는 하락 여력보다 훨씬 큰 상승 여력을 가질 수 있다고 덧붙였다. 그러나 최근 저점인 161달러가 지지선으로 유지될 것이라고 믿을 확실한 이유는 없다고 경고했다.

CBRS 주식은 매수, 매도, 보유 중 무엇인가?

믹스의 보유 의견 이전에 월가의 세레브라스 시스템즈 주식에 대한 적극 매수 컨센서스 의견은 10명의 만장일치 매수 의견에 기반했다. 평균 CBRS 주가 목표치 299.30달러는 44%의 상승 여력을 시사한다.