마이클 버리, AI 버블 경고하며 테슬라·엔비디아·캐터필러 공매도 베팅

마이클 버리, 유명한 "빅 쇼트" 투자자가 화요일 캐터필러(CAT), 엔비디아(NVDA), 어플라이드 머티리얼즈(AMAT), 테슬라(TSLA), 그리고 아이셰어즈 반도체 ETF(SOXX)에 대한 새로운 공매도 포지션을 공개했다. 그는 새로운 서브스택 게시물에서 AI 관련 주식들이 위험할 정도로 과대평가되었다고 주장했다.

처음으로 캐터필러 공매도

버리는 자신에게도 가장 놀라운 움직임은 1,060.98달러에 캐터필러를 공매도한 것이라고 말했다.

"캐터필러가 눈에 띄었다. 나는 캐터필러를 공매도한 적이 없다. 과거에 매수 포지션으로는 항상 좋은 성과를 냈다"고 그는 서브스택 게시물에 썼다.

캐터필러는 2026년 현재까지 S&P 500의 최고 주식 중 하나였다. 투자자들이 이 중장비 제조업체를 글로벌 AI 인프라 지출의 대리 지표로 취급하면서 주가는 올해 상반기에 86% 이상 상승했다. 버리는 이제 주가수익비율이 최소 30년 만에 최고 수준에 도달하면서 무시할 수 없는 수준이 되었다고 말했다.

AI 거래에 대한 광범위한 베팅

버리의 새로운 공매도 포트폴리오는 다음을 포함한다.

• 엔비디아 주식 공매도 198.09달러


• 어플라이드 머티리얼즈 공매도 729.40달러


• 테슬라 공매도 416.22달러


• 아이셰어즈 반도체 ETF 공매도 642.80달러

그는 포지션의 규모나 옵션을 사용하여 구축했는지 여부는 공개하지 않았다.

버리는 화요일 주가가 약 10% 급등한 후 테슬라 공매도를 시작했다고 말했다. 테슬라는 전 거래일 379.71달러로 마감했는데, 이는 그가 약세 국면에서 공매도하기보다는 반등을 이용해 거래에 진입했음을 의미한다.

버블 경고... "이제 시간 문제일 뿐"

버리는 AI 랠리가 반도체 밸류에이션을 극단적인 수준으로 끌어올렸다는 오랜 우려를 되풀이했다. 그는 필라델피아 반도체 지수가 200일 이동평균선보다 약 65% 높게 거래되고 있다고 지적했으며, 이는 2000년 닷컴 버블 당시에만 도달했던 수준이라고 말했다.

그는 또한 최근 촉매제인 한국의 대규모 칩 지출 발표를 새로운 성장 동력이 아닌 후기 사이클 신호로 일축했다.

"오늘 랠리의 직접적인 원인은 한국에서 발표된 대규모 지출이다. 나는 이것을 끝의 시작으로 본다. 이제 시간 문제일 뿐이다"라고 버리는 썼다.

증권가가 보는 최고의 주식은?

우리는 팁랭크스 주식 비교 도구를 사용하여 이들 주식을 비교했다.

증권가는 AMAT와 NVDA에 가장 낙관적이며, 둘 다 적극 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이 중 엔비디아는 54.6%로 가장 높은 12개월 상승 잠재력을 제공한다. 한편 TSLA와 CAT는 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다.