테슬라 2분기 인도량 예상 상회했지만... 5성급 애널리스트 "AI가 더 중요"

테슬라(TSLA)가 예상을 웃도는 2분기 인도량과 에너지 저장 실적을 발표했다. 실적 발표 후 트루이스트 증권의 애널리스트 윌리엄 스타인은 목표주가를 400달러에서 430달러로 상향 조정하면서 보유 의견을 유지했다. 5성급 애널리스트인 그는 장기적인 전망이 자동차 사업보다는 테슬라의 AI 프로젝트에 훨씬 더 크게 좌우될 것이라고 밝혔다.

현재 스타인은 팁랭크스가 추적하는 12,300명 이상의 애널리스트 중 12위를 기록하고 있다. 그는 1년 기준 77%의 성공률과 평균 41.6%의 수익률을 기록하고 있다.

2분기 인도량 급증했지만 핵심 AI 업데이트는 여전히 부재

테슬라는 2026년 2분기에 48만 대의 차량을 인도하며 팩트셋 컨센서스를 약 20% 상회했고 경영진의 자체 컨센서스 추정치도 웃돌았다. 생산량은 45만 1,800대로 애널리스트 전망을 소폭 하회했다.

에너지 저장 부문도 호조를 보였다. 테슬라는 2분기에 13.5GWh의 저장 제품을 배치했으며, 이는 예상치와 대체로 일치하고 전분기 및 전년 동기 대비 크게 증가한 수치다. 스타인은 2분기 에너지 부문 매출 추정치를 29억 달러에서 33억 달러로 상향 조정하면서, 저장 사업이 이제 테슬라 매출에서 실질적인 비중을 차지하며 전체 사업에서 더 큰 부분을 차지하고 있다고 언급했다.

그럼에도 불구하고 스타인은 테슬라의 장기 가치가 FSD, 로보택시, 사이버캡, 옵티머스를 포함한 AI 로드맵에 의해 결정될 것이라고 강조했다. 그는 FSD를 핵심 단기 프로젝트로, 옵티머스를 가장 중요한 장기 프로젝트로 꼽았지만, 테슬라가 두 프로젝트에 대한 새로운 세부 사항을 공유하지 않았다고 지적했다. 애널리스트는 이들 분야의 진전을 "긍정적이지만 불완전하다"고 평가하며, 더 강한 확신을 갖기 전에 보다 구체적인 업데이트를 기다리고 있다.

향후 전망과 관련해 스타인은 강력한 2분기 실적과 업데이트된 금리 가정을 반영해 모델을 상향 조정했다. 2027년 주당순이익 추정치는 2.83달러에서 3.09달러로 상향됐다.

인도량 보고서 발표 후 또 다른 애널리스트도 테슬라의 목표주가를 상향 조정했다는 점은 주목할 만하다. 프리덤 브로커의 드미트리 포즈냐코프는 테슬라에 대한 보유 의견을 유지하면서 목표주가를 400달러에서 420달러로 상향 조정했다.

테슬라 주식은 매수인가 매도인가

월가를 살펴보면, 애널리스트들은 지난 3개월간 매수 11건, 보유 15건, 매도 3건을 부여하며 테슬라 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 또한 테슬라 평균 목표주가는 주당 404.86달러로 3.41%의 상승 여력을 시사한다.