엔비디아 주가 2% 하락... 중국 기업들 자국산 AI 칩으로 전환

중국 기업들이 세계 최대 칩 제조업체인 엔비디아(NVDA)가 설계한 그래픽 처리 장치(GPU)를 대체하기 위해 현지에서 생산된 AI 칩을 더 많이 구매하고 있다. 이러한 움직임은 미중 기술 갈등이 AI 부문을 계속 재편하는 가운데 나온 것이다. 보고서에 따르면 중국 기술 기업들은 향후 1년간 국내 칩 제조업체에 대한 지출을 늘려 엔비디아의 시장 점유율을 크게 줄일 계획이다.

중국 기업들의 국내 AI 칩 지출 증가로 엔비디아 주가 하락

블룸버그 인텔리전스 보고서에서 중국 기술 기업들이 향후 1년간 AI 예산의 46%를 국내 칩에 지출할 계획이라는 사실이 밝혀진 후 화요일 장전 거래에서 엔비디아 주가는 거의 2% 하락했다. 이는 현재 30%인 지출 규모에서 16% 증가한 수치다.

이 조사는 60명의 경영진을 대상으로 진행됐으며, 그들이 이끄는 기업들이 화웨이 테크놀로지스, 알리바바(BABA), 하이곤, 캠브리콘 테크놀로지스 등 현지 칩 제조업체의 AI 칩을 검토하고 있는 것으로 나타났다.

이러한 움직임은 중국이 기술 기업들에게 외국 칩에 대한 의존도를 낮추도록 압박하는 가운데 나온 것이다. 이로 인해 중국 시장을 위해 특별히 제작된 엔비디아의 H20 AI 칩은 당국이 중국 내 사용을 금지한 후 사실상 무용지물이 됐다. 이러한 변화는 또한 중국이 AI 자급자족에서 빠른 진전을 이루고 있음을 보여준다.

엔비디아, 중국에서 장기적 압박 직면

엔비디아의 칩은 기존 공급으로 인해 중국에서 여전히 널리 사용되고 있지만, 블룸버그 조사에 따르면 더 많은 기업이 현지 옵션으로 전환함에 따라 칩 제조업체의 신규 구매 점유율은 서서히 감소할 수 있다. 젠슨 황 최고경영자(CEO)도 엔비디아의 중국 내 AI GPU 점유율이 95%에서 0%로 감소했다고 확인했다.

또한 조사에 따르면 중국 기업의 80%가 AI 프로젝트 비용이 매우 높기 때문에 올해 계획보다 더 많은 비용을 AI에 지출한 것으로 나타났다. 이에 따라 중국은 향후 5년간 데이터 센터에 약 2940억 달러를 투자할 계획이며, 칩을 포함한 핵심 기술의 최소 80%는 현지 공급업체에서 조달할 예정이다.

이러한 진전에도 불구하고 여전히 과제는 남아 있다. 블룸버그 인텔리전스는 고대역폭 메모리(HBM) 칩의 전 세계적 부족이 중국 AI 산업의 성장을 늦출 수 있다고 밝혔다. 이러한 칩은 주로 한국의 삼성(SSNLF)과 SK하이닉스(HXSCL), 그리고 미국 AI 기업 마이크론(MU)에서 생산된다. 이들은 고급 AI 시스템 운영에 필수적이어서 중국의 AI 목표에 대한 가장 큰 위협 중 하나가 되고 있다.

엔비디아는 지금 매수하기 좋은 주식인가?

팁랭크스가 추적하는 월가 증권가는 엔비디아(NVDA)를 적극 매수로 평가했다. 37명의 전문가 중 36명이 매수, 1명이 보유, 0명이 매도 의견을 제시했다. 엔비디아는 현재 약 196.55달러에 거래되고 있으며 12개월 평균 목표주가는 309.33달러다. (엔비디아 주가 전망 참조)