미국 기업들, 저렴한 중국 AI 모델 찾아 나서...마이크로소프트·구글·아마존·메타·엔비디아 압박

미국 기업들이 중국산 AI 모델로 눈을 돌리면서 마이크로소프트 (MSFT), 알파벳 (GOOGL), 아마존 (AMZN), 메타 플랫폼스 (META), 엔비디아 (NVDA) 등 미국 AI 생태계에 새로운 비용 압박 리스크가 발생하고 있다. 마이크로소프트는 애저, 기업용 소프트웨어, 오픈AI와의 파트너십을 통해 AI에 상당한 익스포저를 보유한 글로벌 기술 기업이다.

이러한 변화는 기업들이 AI 도구와 제품을 구축하는 데 더 저렴한 방법을 찾으면서 나타나고 있다. 딥시크, Z.ai, 알리바바 그룹 홀딩 (BABA) 큐웬 등 중국 모델들이 선도적인 미국 시스템과의 성능 격차를 좁히면서도 사용 비용이 훨씬 저렴해 주목받고 있다.

보도에 따르면 오픈라우터를 통해 미국 기업들이 중국 AI 모델에서 사용하는 토큰 비중은 2월 8일 이후 매주 30%를 넘어섰으며, 최고 46%까지 상승했다. 이는 지난 12개월 평균 11%, 2025년 상반기 4.5%와 비교된다.

AI 비용 압박이 실질적인 비즈니스 이슈로 부상

이러한 변화는 주로 경제성에 의해 주도되고 있다. 많은 기업들이 오픈AI, 앤트로픽, 알파벳의 구글이 제공하는 프리미엄 모델을 사용해 AI 도입에 나섰지만, 높은 토큰 비용으로 인해 이제 각 작업에 어떤 모델을 사용할지 재고하고 있다.

브루킹스 연구원 카일 찬은 CNBC와의 인터뷰에서 "AI 비용이 급증하면서 중국 AI 모델이 미국 기업들에게 특히 매력적으로 다가오고 있다"며 "이전에는 미국 기업들이 모델에 관계없이 AI 도입을 우선시했지만, 이제는 비용을 더 의식하고 있다"고 말했다.

이는 이미 실제 비즈니스 결정에 반영되고 있다. AI 스타트업 린디는 6월 트래픽의 100%를 앤트로픽의 클로드 모델에서 딥시크로 전환했다. 플로 크리벨로 최고경영자는 이번 조치로 비용 곡선이 "급락했다"며 수개월 내 수백만 달러를 절감할 수 있을 것이라고 밝혔다.

개발자들이 앱과 웹사이트를 배포하는 데 사용하는 플랫폼 버셀도 5월과 6월 사이 딥시크 사용량이 증가했다. Z.ai의 GLM 5.2는 특히 빠른 채택률을 보였으며, 버셀의 에이전틱 인프라 책임자 하프리트 아로라에 따르면 출시 후 첫 주 동안 일일 토큰 볼륨이 약 27배 증가했다.

AI 주식에 미치는 영향

최근 추세에도 불구하고 이것이 미국 AI 선도 기업들이 우위를 잃고 있다는 의미는 아니다. 오픈AI, 앤트로픽, 구글의 최상위 모델들은 여전히 많은 고급 사용 사례를 지배하고 있다. 그러나 시장은 프리미엄 AI 성능과 일상적인 AI 워크로드를 분리하기 시작했으며, 이는 업계 전반의 가격 결정력에 영향을 미칠 수 있다.

마이크로소프트, 알파벳, 아마존, 메타에게 리스크는 단순히 모델 경쟁만이 아니다. 고객들이 AI 지출에 더 신중해지고, 더 많은 작업을 저비용 대안으로 전환하며, 프리미엄 가격에 반발할 가능성이 있다. 엔비디아의 경우 상황이 더 복잡한데, 광범위한 AI 채택이 여전히 칩 수요를 뒷받침하지만 저렴한 오픈 모델이 AI 워크로드가 배포되는 방식과 장소를 바꿀 수 있기 때문이다.

알리바바는 큐웬 모델이 저렴한 오픈 웨이트 AI로의 광범위한 전환의 일부가 되면서 이러한 추세의 보다 직접적인 수혜자가 될 수 있다. 그러나 미국 투자자들은 이러한 변화를 단순한 중국 대 미국 구도가 아닌 마진 스토리로 봐야 한다. AI 수요는 여전히 증가하고 있지만, 고객들은 더 이상 모든 작업에 최고가를 지불할 의사가 없다. 승자는 강력한 성능, 유연한 배포, 규모에 따른 더 나은 경제성을 제공할 수 있는 기업이 될 것이다.

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