투자자, 마이크론 주식에 대해 "이 FOMO 함정에서 벗어나라"고 경고

마이크론(NASDAQ:MU)은 많은 투자자들이 놓칠 수 없다고 느끼는 AI 주식 중 하나가 되었다. 강력한 실적 발표, 새로운 AI 관련 발표, 그리고 애널리스트들의 목표주가 상향 조정이 있을 때마다 관망하는 것이 다음 큰 상승을 놓치는 것을 의미할 수 있다는 믿음이 강화되었다. 동시에 회사의 고대역폭 메모리 사업은 이러한 확신에 또 다른 이유를 더하는데, 많은 이들이 이전 메모리 사이클에는 다년간의 공급 계약이 제공하는 더 큰 수요 가시성이 부족했다고 믿기 때문이다.

그러나 그러한 확신은 양날의 검이 될 수 있다. 주식이 매수가 명백한 결정처럼 느껴지는 지점에 도달하면, 투자자들이 펀더멘털이 계속 개선되고 있기 때문에 주식을 매수하는 것인지, 아니면 랠리가 계속될 경우 뒤처질까 두려워서 매수하는 것인지 물어볼 가치가 있다. 투자자 라이언 캐나디는 마이크론의 경우 후자라고 믿는다.

"내가 주장할 그 논거는 마이크론이 투자자들이 이 가격 수준에서 피해야 할 기회 상실에 대한 두려움, 즉 FOMO 거래가 되었다는 것이다"라고 캐나디는 설명했다.

캐나디의 우려는 최근 예외적으로 강력한 실적을 발표한 후 주식이 "궁극의 FOMO 거래"로 진화했다는 것이다. 회사는 뛰어난 3분기 실적을 발표했으며, 전반적으로 폭발적인 지표를 기록했고, 이는 더욱 인상적인 전망으로 뒷받침되었다.

대부분의 경우 강력한 실적은 투자자들이 강세를 유지할 강력한 이유를 제공하지만, 캐나디는 마이크론의 주가가 이제 앞으로 거의 완벽한 실행을 가정하고 있다고 믿는다.

캐나디에 따르면 문제는 주식이 포물선 상승을 보이며 12개월 수익률이 무려 721%를 기록했다는 것이다. 투자자는 그 규모의 주가 상승이 투자자들로 하여금 주식이 과대평가되었을 수 있는지 재평가하도록 촉구해야 한다고 생각한다. 그러나 더 신중한 입장을 취하는 대신 월가는 계속해서 "주식을 더 높게 매수"하고 있다. 캐나디는 이것이 마이크론 경영진이 2028년까지의 업계 공급 상황을 신뢰성 있게 예측할 수 없다고 인정했음에도 불구하고 발생하고 있다고 주장한다.

마이크론이 해당 섹터의 다른 기업들에 영향을 미치는 것과 유사한 공급 제약에 직면한다면, 캐나디는 그러한 도전이 회사의 예상 성장 궤도를 방해할 수 있다고 믿는다. 만약 그런 일이 발생한다면, 캐나디가 현재 거의 완벽한 실행을 가정하여 평가되고 있다고 믿는 주식은 상당한 하락을 경험할 수 있다.

"마이크론의 성장 스토리와 관련하여 우려되는 사항이 너무 많아서 이 가격에 이 주식을 추천하는 데 관심이 없다"고 캐나디는 요약했다. "주식은 1년 만에 700% 이상 상승했으며, 월가가 앞으로 회사 경영진의 거의 완벽한 실행을 기대하고 있다고 믿는다."

따라서 캐나디는 MU 주식을 매도 등급으로 평가한다.

그러나 그러한 약세 견해는 증권가로부터 어떠한 지지도 받지 못한다. 실제로 29개의 매수 대 1개의 보유를 기반으로 주식은 강력 매수 컨센서스 등급을 주장한다. 평균 목표주가 1,563.93달러를 기준으로 증권가는 향후 12개월 동안 약 71%의 상승 잠재력을 보고 있다. (MU 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 의견이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.