엔비디아 주가 상승... 모건스탠리, 4가지 새로운 AI 성장 동력 제시

엔비디아(NVDA) 주식이 금요일 상승했다. 모건스탠리의 애널리스트 조셉 무어가 젠슨 황 CEO와의 미팅 후 비중확대 의견과 목표주가 288달러를 재확인했기 때문이다. 애널리스트는 엔비디아가 분기 매출이 1000억 달러에 근접하는 상황에서도 "가속화되는 성장률"을 보이고 있다고 밝혔다. 그는 더 넓어진 고객 기반이 다음 성장 단계를 뒷받침할 것으로 전망했다.

무어는 팁랭크스에서 5성급 애널리스트로, 추적 대상 12,372명의 애널리스트 중 137위를 기록하고 있다. 그의 적중률은 61%이며 평균 수익률은 26.30%다.

모건스탠리, 4가지 새로운 성장 동력 제시

• AI 연구소들은 여전히 엔비디아 필요: 모건스탠리는 AI 연구소들이 여전히 핵심 성장 동력이라고 밝혔다. 일부 기업들이 맞춤형 칩을 개발하고 있지만, 엔비디아는 계속해서 점유율을 확대하고 있다. 애널리스트는 또한 많은 주요 AI 모델들이 여전히 주로 엔비디아 하드웨어에 의존하고 있다고 언급했다.
  
• 하이퍼스케일러들은 GPU 이상을 구매: 증권가는 엔비디아가 AI 칩 이상을 판매하고 있다고 밝혔다. 성장은 CPU와 네트워킹에서도 나오고 있다. 경영진은 올해 CPU 매출 200억 달러 달성 목표를 재확인했다. 무어는 또한 엔비디아가 계속해서 "토큰당 최저 비용"을 제공하며 맞춤형 칩과 경쟁하고 있다고 말했다.
  
• 국가 주도 AI가 더 큰 시장으로 부상: 모건스탠리는 더 많은 국가들이 자체 AI 인프라를 구축하면서 국가 주도 AI 지출이 증가할 것으로 전망한다. 애널리스트는 이것이 장기적으로 의미 있는 수요원이 될 수 있다고 본다.
  
• 네오클라우드와 기업 수요 증가: 증권가는 또한 기업 고객과 네오클라우드 제공업체를 강조했다. 모건스탠리는 네오클라우드 파트너들과의 새로운 수익 공유 모델이 또 다른 성장 동력을 뒷받침할 수 있다고 밝혔다.

엔비디아의 차세대 제품, 계획대로 진행

모건스탠리는 또한 엔비디아의 차세대 AI 제품에 대한 우려를 완화했다. 증권가는 최근 지연 가능성에 대한 보도에도 불구하고 루빈 울트라가 내년 출시 계획대로 진행되고 있다고 밝혔다. 경영진은 또한 800볼트 전력 시스템과 광 네트워킹을 포함한 핵심 기술들이 계획대로 진행되고 있다고 말했다.

회사는 또한 AI 메모리가 향후 몇 년간 공급 부족 상태를 유지할 것이라고 밝혔다. 그럼에도 불구하고 경영진은 엔비디아가 컴퓨팅 성능, 네트워킹, 메모리의 균형을 맞춰 고객들이 AI 시스템을 계속 확장할 수 있도록 도울 수 있다고 본다.

엔비디아 주식은 매수인가?

팁랭크스에 따르면, 엔비디아 주식은 지난 3개월간 36건의 매수 의견과 1건의 보유 의견을 받아 강력 매수 컨센서스 등급을 유지하고 있다. 엔비디아 평균 목표주가 309.33달러는 현재 수준 대비 약 49%의 상승 여력을 시사한다.