시티즌스 애널리스트, 메타의 AI 진전에 낙관적이지만 목표주가는 하향...그 이유는

소셜미디어 대기업 메타 플랫폼스(META)가 첫 AI 모델인 뮤즈 스파크 1.1 출시와 자체 AI 칩 아이리스 발표로 화제를 모으고 있다. 시티그룹 애널리스트 앤드류 분은 뮤즈 스파크 1.1 출시가 메타가 최첨단 AI 연구소들과 직접 경쟁하기 위한 "중요한 진전"이라고 평가했다. 이 5성급 애널리스트는 META 주식에 대한 매수 의견을 유지했지만, 이 거대 기술기업의 대규모 투자를 고려해 목표주가를 825달러에서 800달러로 하향 조정했다.

5성급 애널리스트의 메타 AI 전략 평가

분 애널리스트는 뮤즈 스파크 1.1 출시가 메타 플랫폼스의 컴퓨팅 수요가 계속 가속화될 수 있음을 보여준다고 판단했다. 그는 메타가 최첨단 AI 연구소가 되기 전까지 여전히 상당한 실행 리스크에 직면해 있지만, 메타 모델 API 발표는 핵심적인 단계로서 회사가 모델 접근권을 판매해 인프라를 수익화할 수 있는 경로를 제공한다고 덧붙였다.

또한 분 애널리스트는 메타가 전력을 확보하고 데이터센터를 구축하기 위해 조기에 움직였으며, 최신 모델 업데이트가 꾸준한 AI 진전을 반영한다고 평가했다. 그는 메타가 AI 인프라에 대한 대규모 투자를 지속할 것으로 예상하며, 맞춤형 AI 칩 개발에 대한 추가 세부사항을 기대하고 있다. 최근 AI 업데이트를 고려해 분 애널리스트는 2026년 하반기와 2027년 설비투자 전망을 상향 조정했다. 그는 현재 2027년 설비투자를 약 2,000억 달러로 예상하고 있다.

나아가 분 애널리스트는 더욱 진보된 AI 모델이 콘텐츠 추천과 광고 관련성을 향상시켜 메타의 광고 사업을 강화할 것으로 전망했다. 이에 따라 그는 2026년 하반기와 2027년 전체 광고 전망을 상향 조정했으며, 2027년 전체 매출 전망을 시장 컨센서스보다 2% 높게 설정했다.

분 애널리스트는 메타가 광고와 API 판매를 통해 AI 제품을 수익화할 수 있는 능력에 대해 낙관적이지만, 대규모 투자 사이클을 인식하고 있다. 그 결과 그는 2027년 GAAP 주가수익비율 밸류에이션 배수 하락을 반영해 목표주가를 낮췄다.

META 주식은 지금 매수하기 좋은가

전반적으로 월가는 메타 플랫폼스 주식에 대해 매수 35건, 보유 5건을 기록하며 강력 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. META 주식 평균 목표주가 817.15달러는 현재 수준 대비 22.1% 상승 여력을 시사한다.