로빈후드, 첫 신용카드 담보 채권 발행으로 5억 달러 조달 계획

투자 플랫폼 로빈후드 마켓츠(HOOD)가 자사 브랜드 신용카드 미수금을 담보로 최소 4억 달러 규모의 채권을 발행할 준비를 하고 있다고 블룸버그가 보도했다. 이는 신용카드 자산유동화증권으로 알려진 이 방식의 자금 조달을 회사가 처음 시도하는 것이며, 최종 조달 규모는 5억 달러에 달할 수 있다.

이 방식은 로빈후드가 신용카드 고객들의 미지급 잔액을 묶어 예상 상환금으로 투자자들에게 원리금을 지급하는 구조다. 이번 거래를 자세히 살펴보면, 채권은 4개 부문으로 나뉠 것으로 예상된다.

논의에 정통한 소식통에 따르면, 초기 추정치는 가장 안전한 부분이 표준 벤치마크 금리보다 약 0.8% 높은 수익률을 투자자들에게 제공할 수 있음을 시사한다. 또한 웰스파고(WFC)와 바클레이스(BCS)가 이번 채권 발행을 주관할 것으로 예상된다.

로빈후드의 사업 확장

흥미롭게도 로빈후드는 주식 및 암호화폐 거래에서 금융 서비스로 꾸준히 사업을 확장해왔다. 예를 들어, 지난 3월 로빈후드는 연회비 695달러의 프리미엄 신용카드를 출시했는데, 이 카드는 실제 백금으로 도금되어 있어 아메리칸 익스프레스(AXP)와 같은 회사들과 더욱 직접적으로 경쟁하게 되었다. 그 이전에는 이미 연회비가 없는 골드 카드를 선보인 바 있다.

동시에 로빈후드는 많은 신용카드 회사들이 자본 조달을 위해 정확히 이 전략을 사용하고 있는 시점에 채권 시장에 진입하고 있다. 실제로 기업들은 올해 신용카드 채권을 담보로 한 채권 발행을 통해 이미 110억 달러 이상을 조달했다.

예를 들어, 지난주 캐피털 원 파이낸셜(COF)은 신용카드 미수금을 담보로 38억 5천만 달러 규모의 채권 발행을 완료했으며, 이는 올해 이 분야에서 가장 큰 규모의 거래가 되었다.

HOOD 주식은 매수할 만한가

월가를 살펴보면, 애널리스트들은 HOOD 주식에 대해 지난 3개월간 매수 16건, 보유 3건, 매도 0건을 기록하며 아래 그래프에 표시된 것처럼 강력 매수 의견을 제시하고 있다. 또한 평균 HOOD 목표주가는 주당 114.04달러로 3.8%의 상승 여력을 시사한다. (HOOD 주가 전망 참조).