5성급 애널리스트들, 2분기 실적 발표 앞두고 인텔 주식 전망 엇갈려

반도체 대기업 인텔(INTC)은 7월 23일 목요일 2분기 실적을 발표할 예정이다. INTC 주가는 AI 지출의 지속성과 견고한 수요에 대한 우려로 광범위한 시장 매도세 속에서 지난 한 달간 21% 하락했다. 그럼에도 불구하고, INTC 주가는 연초 대비 여전히 186% 상승했는데, 투자자들은 미국 정부의 지원, 엔비디아(NVDA)와의 전략적 거래, 그리고 서버 CPU에 대한 견고한 수요로 인한 회사의 턴어라운드에 낙관적이다. 2분기 실적 발표를 앞두고 팁랭크스에서 5성급으로 평가받은 애널리스트들은 인텔 주식에 대해 의견이 엇갈리고 있다. 이 반도체 기업에 대한 그들의 견해를 살펴보자.

한편, 월가는 인텔이 2026년 2분기 주당순이익(EPS) 0.22달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 주당 0.10달러 손실에서 눈에 띄게 개선된 수치다. 매출은 전년 대비 12% 이상 증가한 144억 3,000만 달러를 기록할 것으로 전망된다.

인텔 주식에 대한 애널리스트들의 견해

2분기 실적 발표를 앞두고 서스케하나의 애널리스트 크리스토퍼 롤랜드는 인텔 주식의 목표주가를 80달러에서 115달러로 상향 조정하고 보유 의견을 재확인했다. 이 5성급 애널리스트는 인텔이 주로 서버 CPU 수요 증가에 힘입어 "더 나은" 실적을 보고할 것으로 예상한다. 그러나 그는 메모리 공급 악화로 인해 하반기 회사의 PC 생산이 "계절성 대비 상당히 약할 것"으로 전망한다.

앞으로 롤랜드는 서버 가격 인상으로 인한 마진 개선 가능성을 보고 있다. 그러나 그는 팬서 레이크 프로세서/18A가 연말까지 마진을 희석시킬 것으로 예상되기 때문에 인텔의 매출총이익률이 크게 증가하지는 않을 것으로 본다. 롤랜드는 또한 인텔의 패키징 사업이 마진에 여전히 희석 효과를 미치고 있다고 언급했다.

한편, 로젠블랫의 애널리스트 케빈 캐시디는 INTC 주식의 목표주가를 50달러에서 65달러로 상향 조정했지만 매도 의견을 재확인했다. 이 5성급 애널리스트는 에이전틱 AI 기반의 강력한 서버 CPU 및 DDR5 메모리 수요를 언급하며 인텔, 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD), 램버스(RMBS)에 대한 목표주가와 추정치를 상향 조정했다. 캐시디는 AMD를 이번 실적 시즌에 로젠블랫의 최고 매수 아이디어로 보고 있으며, 회사의 서버 CPU인 EPYC의 매출이 기업 평균 매출총이익률을 상회하며 70% 성장할 것으로 예상한다. 그는 또한 인텔의 다이아몬드 래피즈 서버 CPU가 지연되었기 때문에 AMD의 베니스 서버 CPU가 고급 시장을 주도할 것으로 전망한다.

반면, 키 뱅크의 애널리스트 존 빈은 인텔 주식의 목표주가를 110달러에서 155달러로 상향 조정하고 매수 의견을 재확인했다. 최근 아시아 출장 이후, 이 5성급 애널리스트는 메모리 부족, 가격 상승, 공급 부족을 계속 견인하는 견고한 데이터센터 수요를 언급하며 여러 반도체 주식에 대한 추정치와 목표주가를 상향 조정했다. 그는 또한 PC 및 플래그십 스마트폰 생산이 앞당겨지고 있다고 언급했다. 빈은 인텔, 마벨 테크놀로지(MRVL), 마이크론 테크놀로지(MU)에 가장 긍정적이라고 밝혔다.

인텔은 지금 매수하기 좋은 주식인가

전반적으로 월가는 2분기 실적 발표를 앞두고 인텔 주식에 대해 보유 컨센서스 의견을 제시하고 있으며, 24건의 보유, 10건의 매수, 2건의 매도 의견이 나왔다. INTC 주식의 평균 목표주가는 113.72달러로 8%의 상승 여력을 시사한다.