시게이트, 7월 28일 4분기 실적 발표 예정...옵션 트레이더들 18% 변동성 대비

시게이트 테크놀로지 (STX)는 7월 28일 장 마감 후 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. STX 주가는 올해 들어 230.6% 급등했다. 대용량 하드 드라이브와 AI 관련 스토리지에 대한 수요 개선이 주가 상승을 견인했다. 투자자들은 시게이트의 가이던스와 경영진의 발언을 주목하며 대용량 드라이브 수요가 여전히 강세를 유지하는지 확인할 것이다. 가격 책정과 제품 믹스에 대한 업데이트도 주가의 주요 촉매제가 될 전망이다.

팁랭크스 옵션 툴에 따르면, 옵션 거래자들은 4분기 실적 발표 후 STX 주가가 어느 방향으로든 17.91% 움직일 것으로 예상하고 있다. 이 내재 변동성은 지난 4개 분기 동안 실적 발표 후 평균 주가 변동폭인 6.89%를 크게 웃도는 수치다. 이는 거래자들이 시게이트가 역사적으로 경험했던 것보다 훨씬 큰 변동성을 예상하고 있음을 시사한다.

시게이트 실적 전망

월가는 시게이트가 조정 주당순이익 5.10달러를 기록할 것으로 예상하고 있다. 이는 전년 동기 2.59달러 대비 96.9% 증가한 수치다. 매출은 전년 대비 43% 증가한 34억 9,000만 달러를 기록할 것으로 전망된다. 주목할 점은 시게이트가 지난 8개 분기 연속 증권가 전망치를 상회했다는 것이다.

하드 디스크 드라이브 시장의 회복과 AI 인프라에 대한 수요 증가가 시게이트의 최근 실적을 뒷받침했다. 샌디스크 (SNDK) 같은 경쟁사가 개발한 솔리드 스테이트 드라이브는 소비자 기기 시장에서 점유율을 계속 확대하고 있다. 그러나 초대형 클라우드 사업자들은 여전히 비용 효율적인 데이터 저장을 위해 시게이트의 대용량 HDD에 크게 의존하고 있다.

2026년 나머지 기간에 대한 경영진의 가이던스가 가장 큰 촉매제가 될 것으로 보인다. 기업 수요, AI 인프라 지출, 재고 수준, 고객 주문에 대한 어떤 언급이든 주가에 상당한 영향을 미칠 수 있다.

증권가 전망

실적 발표를 앞두고 시티그룹 애널리스트 아시야 머천트는 STX 목표주가를 1,150달러에서 1,240달러로 상향 조정했다. 이는 36.6%의 상승 여력을 의미한다. 머천트는 강력한 AI 주도 수요와 제한적인 HDD 공급을 목표주가 상향 근거로 제시하며 매수 의견을 유지했다.

머천트는 AI 데이터센터 수요가 계속해서 공급을 초과하고 있으며 이러한 불균형이 2028년까지 지속될 것으로 예상한다고 밝혔다. 이는 더 강력한 가격 책정과 수익성을 뒷받침할 것이라고 덧붙였다. 그녀는 HDD 제조업체들이 생산을 확대하지 않고 있어 공급이 타이트하게 유지될 것이라고 말했다. 또한 상대적으로 높은 SSD 비용이 시게이트의 가격 결정력을 뒷받침할 것으로 보고 있다.

마찬가지로 웰스파고 애널리스트 애런 레이커스는 STX를 보유에서 매수로 상향 조정하고 목표주가를 900달러에서 1,100달러로 올렸다. 그는 최근 스토리지 관련 주식의 하락이 매력적인 매수 기회를 만들었다고 말했다. 레이커스는 시게이트가 장기적으로 연간 주당순이익 50달러 이상을 창출하고 주주들에게 상당한 현금을 환원할 것으로 예상한다. 그는 또한 강력한 HDD 산업 펀더멘털이 회사의 높은 밸류에이션을 뒷받침할 것으로 보고 있다.

STX 지금 매수해도 될까

팁랭크스에서 STX는 16건의 매수와 3건의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 시게이트 테크놀로지의 평균 목표주가 1,023.61달러는 현재 수준 대비 12.7%의 상승 여력을 시사한다.