월마트 주식, 약세 시 매수 권고... 최고 애널리스트 분석

프랑스 투자은행 베른슈타인 소시에테제네랄의 애널리스트 지한 마가 미국 소매업체 월마트(WMT)에 대한 새로운 투자의견을 제시했다. 지한 마는 월마트 주가가 약세를 보이고 있는 가운데 투자자들에게 매수를 권고했다. 이번 의견은 월마트가 견조한 마진과 어닝 비트를 기록했음에도 불구하고 예상보다 부진한 미국 동일매장 매출이 주가에 부담을 준 이후 나왔다.

베른슈타인, 월마트 주식에 매수 의견 유지하며 낙관적 전망 고수

마 애널리스트는 월마트 주식에 대해 아웃퍼폼 등급을 재확인하며 목표주가 142달러를 유지했는데, 이는 현재 수준 대비 38.6% 상승 여력을 의미한다.

리서치 노트에 따르면 월마트는 현재 주가수익비율 36.3배, 시가총액 약 8,260억 달러에 거래되고 있다. 이러한 프리미엄 밸류에이션에도 불구하고 마 애널리스트는 약세 시 매수 전략을 권고하며, 회사의 견고한 실적이 최근 사상 최고치에서 하락한 주가를 뒷받침한다고 밝혔다.

애널리스트는 월마트의 부진한 미국 매출 실적이 베른슈타인의 사업 전망을 바꾸지 않는다고 말했다. 특히 월마트의 약국 사업이 분기 중 0.8% 감소하며 매출 부진의 주요 요인으로 작용했다.

그러나 이러한 약세는 월마트의 수익성에 큰 영향을 미치지 않았다. 베른슈타인은 소매업체의 지속적인 가격 투자가 장기적으로 고객 유입을 지원하고 시장점유율 확대를 개선할 수 있다고 밝혔다.

월마트 주가는 금요일 장 개장 후 1% 이상 하락하며 전날의 상당한 낙폭을 이어갔다. 팁랭크스 데이터에 따르면 주가는 현재 약 102달러 수준으로, 지난 5일간 9.7% 이상 하락했으며 최근 3개월간 14.6% 하락했다.

월마트, 증권가 마진 및 어닝 전망치 상회

부진한 매출 수치에도 불구하고 월마트는 분기 중 더 강한 수익성을 달성했다. 매출총이익률은 25.4%로 컨센서스를 약 0.9%포인트 상회했으며, 조정 영업이익률은 5.0%로 애널리스트 예상을 약 0.4%포인트 웃돌았다.

소매업체의 조정 주당순이익도 0.81달러로 예상치를 7센트 상회했다. 베른슈타인은 관세 환급이 월마트의 가격 투자와 높은 연료비 영향을 상쇄하는 것 이상의 효과를 냈다고 밝혔다.

그러나 미국 투자은행 TD 코웬의 애널리스트 올리버 첸은 보다 신중한 견해를 취했다. 그는 매수 등급을 유지하면서도 월마트의 목표주가를 150달러에서 125달러로 하향 조정했다.

첸 애널리스트는 부진한 실적이 월마트가 시장점유율을 계속 확대하고 매출보다 빠르게 영업이익을 성장시킬 수 있다는 은행의 광범위한 견해를 바꾸지 않는다고 말했다. 그는 거래 건수 증가와 매장 성장이 가격 투자가 더 많은 쇼핑객을 유치하는 데 도움이 되고 있다는 증거라고 덧붙였다.

WMT는 투자하기 좋은 주식인가?

팁랭크스가 추적하는 증권가는 월마트(WMT)에 대해 매수 강력추천 의견을 제시했다. 주가는 현재 약 102달러에 거래되고 있으며 12개월 평균 목표주가는 129.97달러로 26.79% 상승 여력을 시사한다. (WMT 주가 전망 참조)