월마트 주가 목표가 130달러로 하향... 골드만삭스, 매출 성장 둔화 지적

미국 소매업체 월마트(WMT)의 목표주가가 8월 20일 목요일 월가 투자은행 골드만삭스(GS)에 의해 130달러로 하향 조정됐다. 월마트가 2026 회계연도 2분기 실적을 발표한 후 주가는 장 마감 시 9% 이상 하락했다. 실적 호조와 2026년 가이던스 상향에도 불구하고 투자자들이 둔화된 동일매장 매출 성장률에 주목했기 때문이다.

골드만삭스, 월마트 목표주가 하향

골드만삭스 애널리스트 케이트 맥셰인은 월마트에 대한 매수 의견을 유지하면서 목표주가를 141달러에서 130달러로 낮췄다. 맥셰인은 최근 주가 하락에도 불구하고 월마트의 밸류에이션이 여전히 "고평가 상태"라고 밝혔다.

그러나 애널리스트는 월마트의 하반기 전망에 대해서는 긍정적인 입장을 유지하고 있다. 맥셰인은 소매업체의 가격 투자, 마켓플레이스 성장, 전자상거래 수익성 개선을 낙관론의 근거로 제시했다. 그녀는 이러한 요인들이 2026년 남은 기간 동안 추가적인 시장점유율 확대를 뒷받침할 것으로 예상한다.

긍정적인 전망에도 불구하고 맥셰인은 월마트의 2026년 주당순이익 전망치를 약 2% 하향 조정했다. 주목할 점은 월마트의 미국 전자상거래 사업이 상반기에 두 자릿수 영업이익률을 기록하며 해당 부문의 수익성이 개선되고 있음을 보여줬다는 것이다.

실적 호조에도 월마트 주가 9% 급락

월마트 주가는 목요일 장 마감 시 9% 이상 하락하며 S&P 500(SPY)의 0.9% 하락을 크게 밑돌았다. 팁랭크스 데이터에 따르면 주가는 금요일 장전 거래에서 약 0.41% 추가 하락하며 변동성이 지속될 것으로 보인다.

주가 하락은 월마트가 조정 주당순이익 0.81달러와 매출 1,879억 달러를 기록하며 월가 전망치인 주당순이익 0.74달러와 매출 1,867억5,000만 달러를 상회한 후 발생했다. 그러나 동일매장 매출 성장률이 1분기 대비 둔화됐고, 월마트의 건강 및 웰니스 사업 내 가격 변화가 투자자들의 우려를 증폭시켰다.

한편 월마트는 2026년 가이던스를 상향 조정했지만, 개선된 전망도 매도세를 막기에는 충분하지 않았다.

월마트는 지금 매수하기 좋은 주식인가

팁랭크스가 추적하는 월가 애널리스트들은 월마트(WMT)에 대해 적극 매수 의견을 제시했다. 주가는 현재 103달러 수준에서 거래되고 있으며, 12개월 평균 목표주가는 132달러로 27.20%의 상승 여력을 시사한다. (월마트 주가 전망 참조)