종목예측
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세계 최대 AI 칩 공급업체인 엔비디아 코퍼레이션(NVDA)이 칩 위에서 구동되는 소프트웨어 분야로 강력한 진출을 시도하고 있다. 엔비디아는 AI 스타트업 풀사이드로부터 기술 라이선스를 받기 위해 60억 달러를 지불하기로 합의했으며, 추가로 10억 달러를 투자할 예정이다. 엔지니어를 포함한 100명 이상의 풀사이드 직원들이 엔비디아에 합류해 네모트론 오픈 웨이트 AI 모델 제품군 개발에 참여할 것으로 예상된다.
이번 발표는 8월 26일 수요일로 예정된 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 나왔다.
엔비디아의 목표는 야심차다. 세계에서 가장 강력한 오픈 웨이트 모델 중 하나를 구축해 딥시크와 문샷 AI의 키미 같은 중국 AI 개발업체, 그리고 오픈AI와 앤트로픽 같은 미국 선도업체들과 더욱 치열하게 경쟁하겠다는 것이다.
풀사이드는 별도로 계속 운영될 예정이다. 창업자와 고위 경영진은 엔비디아에 합류하지 않는다.
금요일 엔비디아 주가는 약 1% 하락해 214.72달러에 마감했다.
엔비디아는 AI 모델 학습과 실행에 사용되는 GPU 판매로 가장 잘 알려져 있다. 풀사이드 인수를 통해 AI 시장의 또 다른 계층에서 경쟁할 수 있는 기술과 엔지니어링 인재를 확보하게 됐다.
오픈 웨이트 모델은 개발자들이 모델의 가중치에 접근하고 맞춤화할 수 있도록 하며, 폐쇄형 시스템보다 운영 비용이 저렴한 경우가 많다. 중국은 이 분야에서 특히 강세를 보이고 있으며, 딥시크, 키미, Z.AI의 모델들이 미국 주요 모델들의 저비용 대안으로 주목받고 있다.
이번 움직임은 특이한 경쟁 구도를 만들어낸다. 오픈AI와 앤트로픽은 엔비디아 하드웨어에 크게 의존하는 기업들이지만, 엔비디아는 이제 이들 제품과 경쟁할 수 있는 모델에 더 많은 자원을 투입하고 있다.
경쟁은 이미 양방향으로 진행되고 있다. 주요 AI 기업과 클라우드 제공업체들도 엔비디아 GPU에 대한 의존도를 줄이기 위해 자체 칩을 개발하고 있다.
엔비디아의 약속은 60억 달러 라이선스 비용 이상이다. 엔비디아는 풀사이드에 120억 달러 프리머니 밸류에이션으로 10억 달러를 추가 투자할 예정이며, 이번 거래와 관련된 총 약속 금액은 70억 달러에 달한다.
그러나 풀사이드의 경험은 엔비디아가 왜 그토록 중요한 역할을 할 수 있는지를 설명하는 데 도움이 된다. 이 스타트업은 이전에 20억 달러를 충분히 빠르게 조달하지 못해 계획했던 4만 개의 GB300 GPU 클러스터에 대한 접근권을 잃었다고 주주들에게 밝혔다. 반면 엔비디아는 컴퓨팅 인프라 접근에 있어 훨씬 적은 제약을 받는다.
이번 거래가 엔비디아의 실적 구조를 즉각 바꾸지는 않겠지만, GPU 사업으로 창출한 현금과 컴퓨팅 우위를 활용해 AI 모델 자체로 확장하고 있음을 보여준다. 이제 핵심 질문은 네모트론이 AI 스택의 또 다른 부분에서 엔비디아에 의미 있는 영향력을 줄 만큼 널리 사용될 수 있을지, 그리고 여전히 가장 큰 칩 고객인 기업들과 너무 많은 마찰을 일으키지 않을 수 있을지 여부다.
전반적으로 엔비디아 코퍼레이션은 만장일치 강력 매수 의견을 받고 있으며, 지난 3개월간 26명의 애널리스트가 매수 의견을 제시했다. 엔비디아 평균 목표주가는 301.82달러로, 현재 주가 대비 약 40%의 상승 여력을 시사한다.
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.