스페이스X, 신뢰성 문제로 AI 데이터센터 팀 재편...주가 하락

우주 및 AI 인프라 기업 스페이스X(SPCX)는 테네시와 미시시피 시설에서 엔지니어링 문제와 안정성 이슈가 발생한 후 AI 데이터센터 운영팀을 재편했다. 이 변화에 정통한 소식통을 인용한 더 인포메이션에 따르면, 스페이스X가 컴퓨팅 용량 확충을 서두르면서 일부 시설이 백업 냉각 또는 전력 시스템 없이 수개월간 운영됐다. 동시에 스페이스XAI는 멤피스 허브 외 추가 데이터센터 계획을 연기했으며, 여기에는 텍사스의 제안된 프로젝트들이 포함된다. 이는 스페이스X가 연말까지 2기가와트 이상의 컴퓨팅 용량을 달성할 수 있을지에 대한 의문을 제기한다. 주가는 이 글을 쓰는 시점에 소폭 하락했다.

이 문제가 중요한 이유는 AI 인프라가 스페이스X의 성장 스토리에서 더 큰 부분을 차지하고 있기 때문이다. 회사는 6월에 약 1.4기가와트의 컴퓨팅 용량이 온라인 상태라고 보고했으며, 2027년까지 용량을 계속 추가할 계획이다. 이 컴퓨팅 파워는 이미 외부 고객을 지원하고 있다. 실제로 앤트로픽과 구글(GOOGL)에 용량을 임대하는 계약은 스페이스X의 AI 매출이 2026년 2분기에 26억 달러에 도달하는 데 기여했으며, 이는 1년 전 7억3700만 달러와 비교된다.

그러나 지연이나 중단은 이러한 성장을 유지하기 어렵게 만들 수 있다. 스페이스X가 충분한 안정적 용량을 추가하지 못하면 비용이 증가하는 동시에 고객에게 제공 가능한 컴퓨팅 파워의 양이 감소할 수 있다.

충분한 컴퓨팅 파워 확보는 특히 중요한데, 스페이스X가 8월에 코딩 스타트업 커서를 전액 주식 거래로 600억 달러에 인수했기 때문이다. 스페이스X는 필요할 경우 현재 외부 고객에게 임대 중인 컴퓨팅 용량을 회수할 수 있지만, 이는 귀중한 외부 수익을 포기하는 것을 의미한다.

스페이스X, 로켓 관리자들을 AI 사업에 투입

스페이스X는 로켓 및 스타링크 운영 부문의 경험 많은 관리자들을 데이터센터 팀으로 이동시키는 것으로 대응했다.

이전에 팰컨 및 드래곤 프로그램의 고위 생산 역할을 맡았던 웨슬리 살란드로가 팀에 합류했다. 스페이스X의 스타베이스 시설에서 제품 지원 이사였던 로건 맥코넬도 재배치됐다. 회사는 뉴럴링크 엔지니어도 영입했으며, 여러 토목 엔지니어링 직책을 공고하고 있다.

이러한 변화는 여러 이탈에 따른 것이다. 인프라 책임자 제이크 팔머는 7월 말에 퇴사했다. 데이터센터 리더인 잭 웰스와 파블로 멘도자도 떠났으며, 다른 관리자들도 지난 1년 동안 오픈AI와 앤트로픽 같은 회사로 이직했다.

SPCX 주식은 매수하기 좋은가?

전반적으로 월가 증권가는 SPCX 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있으며, 이는 지난 3개월간 매수 25건, 보유 5건, 매도 3건을 기반으로 한다. 또한 평균 SPCX 목표주가인 주당 230.52달러는 61.5%의 상승 여력을 시사한다. (SPCX 주가 전망 참조).