컴캐스트 주가, UBS 목표가 하향 조정 후 하락

엔터테인먼트 대기업 컴캐스트(CMCSA)에 악재가 발생했다. UBS 애널리스트들이 이 주식의 목표주가를 하향 조정했기 때문이다. UBS 팀의 보고서에 따르면 여러 역풍이 투자자들이 좋아하지 않을 방식으로 결합되고 있다. 투자자들은 이 소식에 즉각 반응했다. 컴캐스트 주가는 화요일 오전 거래에서 소폭 하락했다. 컴캐스트는 이미 지난 1년간 주가가 22.95% 하락한 상태다.

상황이 좋지 않다

UBS 애널리스트들은 목표주가를 32달러에서 27달러로 하향 조정했는데, 이는 컴캐스트의 현재 거래 수준을 고려하면 여전히 다소 낙관적인 수치다. 그러나 UBS는 중립 등급을 유지했다.

목표주가 하향 조정에는 여러 이유가 있었다. UBS는 연결성 감소율이 둔화되면서 전체 이자·세금·감가상각비 차감 전 이익(EBITDA)이 소폭 개선될 것으로 예상한다. 작년 같은 기간 대비 NBA 경기 수는 전반적으로 줄어들겠지만, 정치 광고 지출이 시작되고 월드컵이 열리면서 견고한 광고 지출률이 나타날 것으로 보인다. 그러나 올랜도 테마파크 성장은 계속 둔화될 가능성이 높아 또 다른 역풍으로 작용할 전망이다.

컴캐스트 케이블 해지

한편 컴캐스트의 최고재무책임자(CFO) 제이슨 암스트롱의 말에 따르면, 컴캐스트는 새로운 위협에 직면해 있다. 바로 인터넷 연결 고객 수 감소가 증가하고 있다는 것이다. 2025년 컴캐스트는 연결 요금 인상과 자동이체 할인 제한에 불만을 품은 사용자들로 인해 70만 명 이상의 인터넷 고객을 잃었다. 이러한 우려스러운 추세는 2026년에도 계속되어, 컴캐스트는 1분기와 2분기에 약 23만2000명의 고객을 잃었다.

광섬유부터 가정용 무선까지 다양한 유형을 포함한 인터넷 연결 분야 전반의 경쟁 심화는 컴캐스트에 심각한 문제를 야기하고 있다. 그리고 이러한 경쟁사들이 광섬유 옵션을 늘리면서 문제는 더욱 악화되고 있으며, 컴캐스트는 가격을 재고하거나 더 많은 고객을 잃을 가능성에 직면해 있다.

컴캐스트 주식은 지금 매수하기 좋은가

월가를 보면, 애널리스트들은 지난 3개월간 매수 6건, 보유 10건, 매도 1건을 부여하여 CMCSA 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 등급을 제시하고 있다. 아래 그래픽에 표시된 바와 같다. 주당 평균 CMCSA 목표주가 29.43달러는 19.73%의 상승 여력을 시사한다.

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