노바티스, 2025년 2분기 실적 호조...매출·영업이익 두자릿수 성장

노바티스(NVS)가 2025년 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다.

이번 실적발표에서 노바티스는 주력 제품인 키스칼리, 케심프타, 레크비오의 인상적인 실적에 힘입어 매출과 영업이익이 크게 성장했다고 밝혔다. 회사는 또한 자사주 매입 프로그램과 신약 파이프라인 진전 상황을 발표했다. 다만 코센틱스의 성장 둔화, 중국 시장 침체, 미국 시장의 제네릭 위협 등이 우려 요인으로 지적됐다.

매출·영업이익 강세

노바티스는 2025년 2분기 매출이 환율 기준 11% 증가했으며, 핵심 영업이익은 21% 상승했다. 이는 회사의 견고한 재무성과와 운영 효율성을 보여준다.

키스칼리 실적 급증

키스칼리는 2분기 64%의 놀라운 성장을 기록했다. 전이성 유방암 치료제 시장에서 처방전 점유율 1위를 달성했으며, 미국 시장에서는 2분기 매출이 100% 증가하며 시장 지배력을 과시했다.

대규모 자사주 매입 계획

노바티스는 2027년 말까지 최대 100억 달러 규모의 신규 자사주 매입 프로그램을 실시한다고 발표했다. 이는 회사의 재무 안정성과 주주가치 환원에 대한 의지를 보여준다.

케심프타 성장세 지속

다발성 경화증 치료제 케심프타는 2분기 33% 성장했다. 자가 투여가 가능한 B세포 치료제에 대한 수요가 여전히 강세를 보이며 포트폴리오에 긍정적으로 기여했다.

레크비오 고성장

레크비오는 2분기 61% 성장했다. 미국 지질저하제 시장과 중국에서의 강세가 성장을 견인했다.

셈블릭스 확장세

셈블릭스는 환율 기준 79% 성장했으며, 연간 매출 10억 달러 돌파가 예상된다. 초기 치료 단계에서의 성장세가 가속화되고 있다.

코센틱스 성장 둔화

코센틱스는 2분기 성장률이 6%로 둔화됐다. 신규 경쟁 제품 출시와 새로운 적응증에 따른 가격 영향이 성장 둔화의 원인으로 지목됐다.

중국 시장 부진

중국의 제약 지출 증가세가 둔화되면서 코센틱스와 엔트레스토 등의 브랜드가 영향을 받고 있다.

미국 제네릭 위협

노바티스는 미국에서 엔트레스토 관련 규제 및 특허 소송에 직면해 있다. 2025년 중반 제네릭 출시 가능성이 재무 전망에 영향을 미칠 수 있다.

의료비 지출 제약

중국의 전반적인 의료비 지출 긴축이 노바티스의 포트폴리오 성장에 영향을 미치고 있다.

향후 전망

노바티스는 2025년 실적 전망을 상향 조정했다. 주요 제품과 신규 출시 제품이 성장을 견인할 것으로 예상된다. 핵심 영업이익은 낮은 두자릿수 성장이 예상되며, 주당순이익은 24% 증가한 2.42달러로 전망된다. 2025년 상반기 잉여현금흐름은 46% 증가했으며, 이는 100억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 뒷받침한다.

종합하면, 노바티스는 2분기 매출과 이익이 크게 성장하는 견실한 실적을 기록했다. 일부 시장에서 도전과제에 직면해 있지만, 전략적 이니셔티브와 강력한 제품 실적이 긍정적인 전망을 제시한다. 신규 자사주 매입 프로그램과 상향된 가이던스는 노바티스의 미래 성장과 재무 건전성에 대한 자신감을 보여준다.